Bij crowdlending of participatieve leningen leent u via een platform geld aan een onderneming, tegen een vooraf bepaalde rentevoet en voor een vooraf bepaalde duur. In tegenstelling tot een gift of een kapitaalinvestering ontvangt u rente en vervolgens uw kapitaal terug. In België valt deze activiteit onder de Europese ECSP-verordening en staat ze onder toezicht van de FSMA. Daarnaast bieden drie gewestelijke regelingen (Winwinlening, Proxi en Coup de Pouce) een belastingkrediet voor leningen aan lokale kmo’s. De projecten die via Ecco Nova worden gefinancierd, zijn voornamelijk Belgisch en komen uit de sectoren energie, vastgoed en kmo’s. De rente bedraagt maximaal 11% bruto per jaar en gemiddeld 7,2%. Het kapitaal is niet gegarandeerd: u kunt uw investering geheel of gedeeltelijk verliezen.

174 Gefinancierde campagnes
€ 140 M Uitgeleend sinds 2016
7,2% Gemiddelde brutorentevoet
5 jaar Gemiddelde looptijd van de leningen
BEKIJK DE PROJECTEN

Wat is crowdlending? Definitie en werking

Crowdlending is een vorm van crowdfunding: in plaats van geld te schenken of aandeelhouder te worden, leent u geld uit. De kredietnemer betaalt u op regelmatige tijdstippen rente en betaalt het kapitaal op de vervaldatum terug, zolang hij zijn verplichtingen nakomt. De rente, de looptijd en het terugbetalingsschema zijn bekend voordat u inschrijft. Dat is het verschil met een kapitaalinvestering, waarbij het rendement afhangt van de toekomstige resultaten van de onderneming. In België moeten platformen die deze dienst aanbieden, vergund zijn door de FSMA.

Het woord komt uit het Engels: ‘crowd’ betekent menigte en ‘lending’ betekent lening. In het Nederlands wordt ook gesproken over ‘participatieve lening’. Een onderneming kan bijvoorbeeld financiering nodig hebben voor een bouwproject, een installatie voor hernieuwbare energie of de verdere ontwikkeling van haar activiteiten. In plaats van het volledige bedrag bij één bank te lenen, leent ze een deel ervan bij een groot aantal particulieren via een platform. Iedereen kiest zelf welk bedrag hij of zij uitleent, binnen de grenzen die voor het project zijn vastgesteld.

Deze lening vormt meestal een aanvulling op een bankkrediet en vervangt het niet. Voor een vastgoedontwikkelaar kan ze dienen om te voldoen aan de vereisten op het vlak van eigen vermogen van de bank. Een kmo kan er haar groei mee financieren zonder haar kapitaal open te stellen. Dat onderscheidt crowdlending van beleggen op de beurs: uw geld gaat rechtstreeks naar het project op de primaire markt, in plaats van naar de aankoop van een effect dat al in omloop is. De andere vormen van crowdfunding (giften, crowdfunding met tegenprestatie en kapitaalinvesteringen) worden beschreven op onze pagina over crowdfunding in België.

Pierre-Yves Pirlot, managing partner van Ecco Nova
“

Een participatieve lening financiert een bouwproject, een centrale of een onderneming die u op een kaart kunt situeren. Uw geld gaat naar het project, niet naar een markt voor reeds uitgegeven effecten. Dat is investeren in de reële economie.

Pierre-Yves Pirlot, managing partner van Ecco Nova

Hoe werkt crowdlending?

Een investering via crowdlending verloopt in zes stappen, van het aanmaken van uw account tot de terugbetaling van het kapitaal. Elke stap valt onder de Europese ECSP-verordening.

  1. Maak een account aan en vul uw profiel in. Het platform controleert uw identiteit en legt u een kennis- en ervaringstest voor. Die test peilt naar uw kennis over participatieve investeringen en uw vermogen om eventuele verliezen te dragen. De test is wettelijk verplicht.
  2. Kies een project. Voor elke campagne wordt een blad met essentiële beleggingsinformatie (EBI) gepubliceerd met informatie over de projecteigenaar, het gezochte bedrag, de rente, de looptijd, eventuele zekerheden en de risico’s. Bij Ecco Nova vat een risicoscore van 1 (het laagste risico) tot 5 (het hoogste risico) de analyse samen. In de bijlage wordt toegelicht hoe die score wordt berekend.
  3. Schrijf in. U kiest het bedrag dat u wilt investeren, vanaf 500 euro voor de meeste projecten, en krijgt een overzicht van het betalingsschema voor de rente en het kapitaal. Niet-ervaren beleggers beschikken vervolgens over een bedenktijd van vier kalenderdagen om hun inschrijving kosteloos in te trekken.
  4. Betaal. U betaalt uw investering via overschrijving. De enige kosten voor de investeerder zijn de inschrijvingskosten van 15 euro inclusief btw. Er zijn geen beheerskosten of uitstapkosten en er wordt niets ingehouden op de rente. Als een projecteigenaar zijn betalingsverplichtingen niet nakomt, kan aan de betrokken investeerders worden voorgesteld om bij te dragen in de invorderingskosten. Dit gebeurt alleen met hun toestemming.
  5. Ontvang de rente en het kapitaal. Afhankelijk van het project wordt de lening afgelost via periodieke betalingen van kapitaal en rente, of wordt het kapitaal in één keer op de vervaldatum terugbetaald en de rente periodiek uitgekeerd. De roerende voorheffing wordt aan de bron ingehouden. U kunt elke betaling opvolgen via uw dashboard.
  6. Weet aan wie u geld leent. In de meeste gevallen schrijft u in op een obligatie die wordt uitgegeven door Ecco Nova Finance, een special purpose vehicle dat speciaal hiervoor is opgericht door Ecco Nova. Ecco Nova Finance leent de middelen vervolgens aan de projecteigenaar. Elk project wordt ondergebracht in een afzonderlijk compartiment: als één project zijn betalingsverplichtingen niet nakomt, heeft dat geen gevolgen voor de andere projecten. Bij gewestelijke leningen leent u rechtstreeks aan de onderneming, omdat dit wettelijk verplicht is om recht te hebben op het belastingkrediet.

Een voorbeeld om een idee te geven van de bedragen: u leent 1.000 euro uit tegen 7% bruto gedurende vijf jaar, waarbij het kapitaal in één keer op de vervaldatum wordt terugbetaald. U ontvangt jaarlijks 70 euro bruto aan rente, of 49 euro netto na 30% roerende voorheffing. Over vijf jaar komt dat neer op 350 euro bruto of 245 euro netto. Daarna krijgt u de 1.000 euro terugbetaald, op voorwaarde dat de kredietnemer zijn verplichtingen nakomt. De verschillende stappen worden in detail toegelicht op de pagina hoe investeren.

Crowdlending vs crowdfunding: wat is het verschil?

Crowdfunding is de overkoepelende term. Crowdlending is de vorm waarbij geld wordt uitgeleend. In de tabel vergelijken we de lening met de twee andere meest voorkomende vormen: de gift en de kapitaalinvestering. Crowdfunding met tegenprestatie, waarbij u een product of dienst ontvangt in ruil voor een bijdrage, volgt dezelfde logica als een gift.

Criterium Gift Kapitaalinvestering (equity) Crowdlending (lening)
Uw rol Schenker Aandeelhouder, met stemrecht afhankelijk van de statuten Kredietgever, zonder stemrecht
Financieel rendement Geen Eventuele dividenden en meerwaarde, niet gegarandeerd Contractueel vastgelegde rente, niet gegarandeerd bij wanbetaling
Kapitaal Niet terugbetaald Alleen terug te krijgen bij verkoop van de aandelen, als dat mogelijk is Terugbetaald op de vervaldatum, behalve bij wanbetaling
Looptijd Eenmalig Onbepaald Vastgelegd in de overeenkomst, gemiddeld 5 jaar bij Ecco Nova
Kader in België Geen vergunning vereist Platform vergund door de FSMA (ECSP-verordening) Platform vergund door de FSMA (ECSP-verordening)

Bij Ecco Nova bestaat de grote meerderheid van de verrichtingen uit leningen. Het platform biedt ook kapitaalinvesteringen aan: Co-Invest samen met vastgoedontwikkelaars, crowdloving in coöperaties en crowdlisting in beursgenoteerde ondernemingen. Het rendement daarvan is variabel.

Projecten gefinancierd door Ecco Nova

De campagnes die u hier ziet, zijn afgesloten. Ze illustreren welke projecten de community heeft gefinancierd en zijn geen lopende aanbiedingen. De projecten waarin u momenteel kunt investeren, vindt u op de projectpagina.

De voordelen van crowdlending in België voor kredietgevers en kredietnemers

Crowdlending biedt voordelen voor beide partijen. De kredietgever ontvangt een contractueel vastgelegde rentevoet die bekend is vóór de inschrijving. Via gewestelijke leningen kan daar een fiscaal voordeel bijkomen. Bovendien weet de kredietgever welk project met zijn geld wordt gefinancierd. De onderneming krijgt toegang tot financiering die haar eigen vermogen aanvult zonder kapitaal af te staan en brengt een community samen rond haar project.

De voordelen van crowdlending voor de investeerder (kredietgever)

  • Een contractueel vastgelegde rentevoet. De rentevoet, de looptijd en het betalingsschema zijn bekend vóór de inschrijving. Afhankelijk van het project bedraagt de rentevoet maximaal 11% bruto per jaar, als tegenprestatie voor het risico op verlies van het kapitaal.
  • Een mogelijk fiscaal voordeel. Bij de Winwinlening, Proxilening en Coup de Pouce-lening ontvangt de kredietgever die in het betrokken gewest woont jaarlijks een belastingkrediet, bovenop de rente.
  • Steun aan de lokale economie. Het uitgeleende geld financiert een bouwproject, een installatie voor hernieuwbare energie of een kmo met een concrete ligging, voornamelijk in België.

Tegenover deze voordelen staan ook risico’s: het kapitaal is niet gegarandeerd en blijft vaststaan tot het einde van de looptijd van de lening. De risico’s worden hieronder verder toegelicht.

De voordelen van crowdlending voor de onderneming die het krediet aangaat

  • Financiering zonder verwatering. De onderneming leent geld en staat geen aandelen of stemrechten af.
  • Een aanvulling op de eigen middelen. De participatieve lening, die vaak achtergesteld is bij bankschulden, kan de financieringsstructuur aanvullen die de bank verwacht.
  • Een betrokken community. Klanten, buurtbewoners en medewerkers kunnen kredietgever worden. De campagne is tegelijk een communicatiemiddel.
BENT U OP ZOEK NAAR FINANCIERING VOOR UW ONDERNEMING?

Crowdlending in België: rendement, risico’s en fiscaliteit

Bij Ecco Nova wordt de rentevoet voor elke lening afzonderlijk bepaald. Die kan oplopen tot 11% bruto per jaar. Voor de campagnes die sinds 2016 werden gelanceerd, bedraagt de rentevoet gemiddeld 7,2% bruto. Op de rente wordt aan de bron 30% roerende voorheffing ingehouden. Het kapitaal is niet gegarandeerd: als de kredietnemer zijn betalingsverplichtingen niet nakomt, kan dat leiden tot een gedeeltelijk of volledig verlies van het kapitaal.

Welk rendement biedt crowdlending in België?

De rentevoet wordt bepaald nadat de analisten en het kredietcomité van Ecco Nova het dossier hebben beoordeeld. Daarbij wordt rekening gehouden met de financiële draagkracht van de kredietnemer, de zekerheden (hypotheek, pand, borgstelling), de looptijd en de sector. De rentevoet houdt rekening met het risico van het project, maar geeft op zich geen volledig beeld van dat risico. Een hogere rentevoet gaat doorgaans gepaard met een hogere risicoscore, maar het blad met essentiële beleggingsinformatie en de bijbehorende score beschrijven het risico. De rentevoet vloeit voort uit de risicoscore en aan elk risiconiveau zijn minimum- en maximumrentevoeten gekoppeld, die worden gepubliceerd op onze pagina met informatie voor klanten en minstens om de drie maanden worden herzien. De rentevoet bedraagt 5% of minder voor niveau 1 en 9% of meer voor niveau 4. Projecten met risiconiveau 5 worden geweigerd.

Bij een lening met periodieke aflossingen krijgt u uw kapitaal geleidelijk terug. Het totale rentebedrag is daardoor lager dan bij een lening waarbij het kapitaal in één keer wordt terugbetaald, omdat het uitstaande kapitaal geleidelijk afneemt. Sinds 2016 hebben kredietnemers die via Ecco Nova werden gefinancierd 17,9 miljoen euro bruto aan rente betaald en 47,7 miljoen euro aan kapitaal terugbetaald aan de leden van het platform.

Ter vergelijking: het geld op een spaarrekening is tot 100.000 euro per spaarder beschermd door het Garantiefonds. Bij een participatieve lening is dat niet het geval. Crowdlending is dan ook geen vervanging voor spaargeld, maar kan dienen om een deel ervan te spreiden over verschillende soorten investeringen.

Wat zijn de risico’s van crowdlending?

Het eerste risico is dat de kredietnemer zijn betalingsverplichtingen niet nakomt: u kunt uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen. Het tweede risico is dat uw kapitaal vaststaat: u kunt een lening niet doorverkopen vóór de vervaldatum. Het percentage definitieve verliezen en het percentage lopende incidenten worden gepubliceerd op onze pagina over Ecco Nova.

  1. Wanbetaling door de kredietnemer. Als de onderneming failliet gaat of haar betalingsverplichtingen niet meer kan nakomen, kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen. De leningen zijn vaak achtergesteld bij bankkredieten: de bank wordt terugbetaald vóór de kredietgevers van de participatieve lening.
  2. Laattijdige betaling. Een werf die vertraging oploopt of een verkoop die langer op zich laat wachten, kan ertoe leiden dat een betaling wordt uitgesteld. In dat geval analyseert Ecco Nova de situatie. Als een uitstel gerechtvaardigd is, wordt dit ter stemming voorgelegd aan de betrokken investeerders. Zo niet, wordt een invorderingsprocedure opgestart.
  3. Beperkte beschikbaarheid van het kapitaal. U kunt uw vordering niet doorverkopen en kunt niet uit de lening stappen vóór de vervaldatum. Het kapitaal blijft gedurende de volledige looptijd van de overeenkomst vaststaan, gemiddeld voor vijf jaar.
  4. Geen depositogarantie. Een participatieve lening is geen bankdeposito: ze valt niet onder het depositogarantiestelsel en evenmin onder een beleggerscompensatiestelsel.

Ecco Nova beperkt deze risico’s, maar kan ze niet volledig wegnemen. Van alle ontvangen dossiers wordt na analyse 8% geselecteerd. Elk project krijgt een risicoscore. Die score en de berekeningsmethode worden gepubliceerd. Waar mogelijk worden ook zekerheden bedongen. Onze statistieken zijn openbaar en worden bijgewerkt op onze pagina over Ecco Nova: gefinancierde campagnes, uitgeleende bedragen, betaalde rente, terugbetaald kapitaal, percentage definitieve verliezen en lopende incidenten, gemiddelde rentevoet, gemiddelde looptijd en selectiepercentage.

Diversificatie kan uw blootstelling aan één specifiek project beperken, maar neemt het risico op verlies niet weg. Door uw leningen te spreiden over verschillende projecten en sectoren en slechts een deel van uw beschikbare spaargeld te investeren, beperkt u de impact als één kredietnemer zijn betalingsverplichtingen niet nakomt.

Investeren houdt risico’s in. U kunt uw investering geheel of gedeeltelijk verliezen.

Welke fiscaliteit geldt voor crowdlending in België?

Voor Belgische inwoners is op de rente 30% roerende voorheffing verschuldigd. Die wordt aan de bron ingehouden: u ontvangt de nettorente en hoeft die in principe niet aan te geven. Er bestaan twee bijzondere regelingen: gewestelijke leningen, die recht geven op een belastingkrediet, en leningen in het kader van het ‘start-upplan’, die binnen bepaalde grenzen vrijgesteld zijn van roerende voorheffing.

Gewestelijke leningen. De Winwinlening, Proxilening en Coup de Pouce-lening geven recht op een jaarlijks belastingkrediet, berekend op het uitstaande saldo van de lening, voor personen die fiscaal inwoner zijn van het betrokken gewest. Ecco Nova zorgt voor de registratie van de lening bij de bevoegde gewestelijke instantie en bezorgt elk jaar de nodige attesten. De drie regelingen worden in het volgende onderdeel met elkaar vergeleken.

Leningen in het kader van het ‘start-upplan’. Voor projecten met dit label is de rente op de eerste 15.000 euro die u per jaar uitleent gedurende vier jaar vrijgesteld van roerende voorheffing. Of een project hiervoor in aanmerking komt, wordt vermeld in het blad met essentiële beleggingsinformatie van het project.

Vennootschappen en niet-inwoners. Een Belgische vennootschap ontvangt de rente zonder inhouding aan de bron en neemt die op in haar aangifte in de vennootschapsbelasting. Een niet-inwoner kiest op het moment van de investering tussen de inhouding van de roerende voorheffing in België en de aangifte van de rente in het land waar hij fiscaal inwoner is.

Elk jaar publiceert Ecco Nova een fiscale gids met de codes voor de belastingaangifte en voorbeelden. Deze informatie is algemeen en vormt geen belastingadvies: afhankelijk van uw persoonlijke situatie kunnen andere regels van toepassing zijn.

Winwinlening, Coup de Pouce-lening, Proxilening: de Belgische gewestelijke regelingen

België kent drie gewestelijke regelingen waarmee particulieren met een fiscaal voordeel geld kunnen lenen aan een lokale kmo: de Winwinlening in Vlaanderen, de Coup de Pouce-lening in Wallonië en de Proxilening in Brussel. Het principe is hetzelfde: een jaarlijks belastingkrediet op het uitstaande saldo van de lening en een gedeeltelijke bescherming van het kapitaal bij verlies. Deze voordelen zijn voorbehouden aan personen die fiscaal inwoner zijn van het betrokken gewest. De maximumbedragen, rentevoeten en looptijden verschillen per regeling en kunnen van jaar tot jaar wijzigen.

Coup de Pouce-lening (Wallonië): voorwaarden en voordelen

Met de Coup de Pouce-lening kan een particulier die fiscaal inwoner is van Wallonië geld lenen aan een kmo of zelfstandige die in Wallonië gevestigd is. In ruil ontvangt de kredietgever een jaarlijks belastingkrediet dat wordt berekend op het uitstaande saldo van de lening. Als de onderneming haar betalingsverplichtingen niet nakomt, geniet hij bovendien een gedeeltelijke bescherming van het verloren kapitaal in de vorm van een eenmalig belastingkrediet. De lening wordt geregistreerd bij Wallonie Entreprendre. Voor campagnes die onder deze regeling vallen, neemt Ecco Nova deze registratie voor zijn rekening. De regeling werd verlengd en vervolgens in 2026 herzien. De geldende maximumbedragen, looptijd en het percentage van het belastingkrediet vindt u op de pagina over de Coup de Pouce-lening.

Winwinlening (Vlaanderen) en Proxilening (Brussel)

De Winwinlening en de Proxilening werken volgens hetzelfde principe als de Coup de Pouce-lening, elk binnen hun eigen gewest. In de tabel worden de drie regelingen met elkaar vergeleken. De actuele bedragen, rentevoeten en looptijden vindt u op de specifieke pagina’s over elke regeling.

Proxilening Coup de Pouce-lening Winwinlening
Gewest Brussels Hoofdstedelijk Gewest Wallonië Vlaanderen
Wie leent het geld uit? Een particulier die fiscaal inwoner is van Brussel Een particulier die fiscaal inwoner is van Wallonië Een particulier die fiscaal inwoner is van Vlaanderen
Aan wie? Een kmo uit het gewest Een kmo uit het gewest Een kmo uit het gewest
Fiscaal voordeel Jaarlijks belastingkrediet op het uitstaande saldo van de lening Jaarlijks belastingkrediet op het uitstaande saldo van de lening Jaarlijks belastingkrediet op het uitstaande saldo van de lening
Bij verlies Gedeeltelijke bescherming van het verloren kapitaal Gedeeltelijke bescherming van het verloren kapitaal Gedeeltelijke bescherming van het verloren kapitaal
Registratie Bij Finance&Invest Brussels door Ecco Nova Bij Wallonie Entreprendre door Ecco Nova Bij PMV door Ecco Nova
Maximumbedragen, rentevoeten en looptijd Zie pagina Proxilening Zie pagina Coup de Pouce (link hierboven) Zie pagina Winwinlening

Deze leningen worden rechtstreeks aan de onderneming verstrekt, zonder tussenkomst van Ecco Nova Finance. Dat is een voorwaarde om recht te hebben op het belastingkrediet. Het blijven risicovolle leningen: de gewestelijke bescherming dekt slechts een deel van het verloren kapitaal.

Investeren via Ecco Nova: een vergund crowdlendingplatform in België

Ecco Nova is een Belgisch platform dat in 2016 werd opgericht in Luik en door de FSMA is vergund als crowdfundingdienstverlener. Sinds 2016 werd via 174 campagnes 140 miljoen euro opgehaald. Een community van 15.000 leden leende dit bedrag aan projecten rond hernieuwbare energie en energiezuinig vastgoed en aan kmo’s.

De 140 miljoen euro is als volgt verdeeld: 94 miljoen euro voor vastgoed (89 campagnes), 40 miljoen euro voor energie (63 campagnes) en 6 miljoen euro voor kmo’s (22 campagnes). Het gemiddelde bedrag per lening bedraagt 2.745 euro.

Elk dossier wordt beoordeeld door de analisten en het kredietcomité van Ecco Nova. Zij selecteren 8% van de ontvangen aanvragen. De financiële analyse wordt aangevuld met een niet-financiële beoordeling die is afgestemd op elke sector: de Carbon Score voor energieprojecten, de Ecco Score voor vastgoedprojecten en de bijdrage aan de duurzameontwikkelingsdoelstellingen voor kmo’s. Meer informatie over vastgoedprojecten vindt u op onze pagina over crowdfunding voor vastgoed.

 Quentin Sizaire, managing partner van Ecco Nova
“

Een participatieve lening vervangt de bank niet, maar zorgt voor het eigen vermogen dat de bank verwacht. Daarom analyseren we eerst de terugbetalingscapaciteit en de zekerheden, en pas daarna de rentevoet.

 Quentin Sizaire, managing partner van Ecco Nova

Ecco Nova is B Corp-gecertificeerd en publiceert zijn ethisch charter, CO₂-balans en statistieken. Wilt u de vergunde platformen in België vergelijken en een vergunning controleren in het register van de FSMA? Raadpleeg dan onze pagina over crowdlendingplatformen in België.

MIJN ACCOUNT AANMAKEN
Trustpilot

Crowdlending vs. sparen, obligaties en vastgoedfondsen: welke belegging kiezen?

Deze pagina vertelt u niet welke belegging u moet kiezen. We vergelijken crowdlending met vier beleggingsvormen waarmee Belgische spaarders vertrouwd zijn, op basis van een aantal kenmerken. Bij een spaarrekening en een staatsobligatie is het kapitaal beschermd. Aandelen van een vastgoedfonds en gewone aandelen kunnen worden doorverkocht, maar hun waarde schommelt. Een participatieve lening kunt u niet doorverkopen en het kapitaal is niet gegarandeerd, maar de rentevoet en het terugbetalingsschema zijn vooraf bekend.

Criterium Crowdlending (Ecco Nova) Spaarrekening Staatsobligaties Vastgoedfonds Aandelen
Minimumbedrag Vanaf 500 euro voor de meeste projecten Vrij te kiezen 100 euro (coupure van staatsbons) De prijs van één aandeel De prijs van één aandeel, of minder via een indexfonds
Rendement Contractueel vastgelegde rente, tot 11% bruto per jaar afhankelijk van het project, gemiddeld 7,2% Door de bank bepaalde rente, die kan worden herzien Vaste coupon, bekend bij uitgifte Dividenden, variabel Dividenden en meerwaarden, variabel
Kapitaal gegarandeerd Nee Ja, tot 100.000 euro per persoon en per bank (Garantiefonds) Ja, door de Belgische Staat Nee, de koers schommelt Nee
Looptijd Vastgelegd in de overeenkomst, gemiddeld 5 jaar Vrij te kiezen Vastgelegd bij uitgifte Vrij te kiezen Vrij te kiezen
Liquiditeit Geen vóór de vervaldatum Onmiddellijk Doorverkoop op de beurs mogelijk vóór de vervaldatum, tegen de marktprijs Dagelijks verhandelbaar op de beurs Dagelijks verhandelbaar op de beurs
Fiscaliteit in België 30% roerende voorheffing ingehouden aan de bron, mogelijk belastingkrediet via gewestelijke leningen Rente op een gereglementeerde spaarrekening vrijgesteld tot een jaarlijks maximumbedrag, daarboven 30% roerende voorheffing 30% roerende voorheffing Roerende voorheffing op de dividenden 30% roerende voorheffing op dividenden, met een mogelijke gedeeltelijke vrijstelling, beurstaks
Kader Door de FSMA vergund platform (ECSP-verordening) Erkende bank, depositogarantie Uitgever: Belgische Staat Beursgenoteerde vennootschap onder toezicht van de FSMA Gereglementeerde markt, vergunde tussenpersoon
BEKIJK DE PROJECTEN

Veelgestelde vragen over crowdlending in België

Hieronder beantwoorden we de vragen uit onze FAQ voor investeerders. Ze gaan over de verschillende vormen van crowdfunding en de plaats van de participatieve lening daarin, de werking, het rendement, de risico’s, de fiscaliteit, de bedragen en de vergunning. Elk onderwerp komt ook uitgebreider aan bod op deze pagina.

Het minimum is meestal vastgelegd op 500 € en het maximum op 500.000 €. Dit kan echter variëren van project tot project. Deze informatie is steeds beschikbaar in de documentatie die u per project kan downloaden. Voor iedere inschrijving kan er een simulatie worden gedaan.

Het rendement hangt af van het type belegging dat je kiest:

  • Crowdlending: de jaarlijkse rente wordt vastgesteld op het moment van inschrijving, meestal tussen 4% en 11%. De rente is onafhankelijk van de daadwerkelijke prestaties van het project en wordt contractueel vastgelegd.
  • Co-invest: het rendement is variabel en hangt af van de resultaten van het vastgoedproject. Vooraf wordt een beoogde looptijd en beoogd rendement geschat, samen met een gevoeligheidsstudie om te anticiperen op mogelijke variaties. Het werkelijke rendement is pas bekend aan het einde van het project.
  • Crowdloving & Crowdlisting: het rendement hangt af van de prestaties van het bedrijf of de coöperatie. Het kan de vorm aannemen van dividenden en een mogelijke meerwaarde wanneer de aandelen worden doorverkocht, zonder garantie van rendement op investering of vooraf bepaalde looptijd.

De belastingmaatregel van je investering hangt af van het soort financiering (lening of eigen vermogen), je fiscale woonplaats en je juridische status (individu of bedrijf). Elk jaar bieden we een gedetailleerde belastinggids met praktische voorbeelden om je te helpen je investeringen aan te geven.

1.  Crowdfunding: belasting op rente

Interesten ontvangen op leningen zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing voor natuurlijke personen met fiscale woonplaats in België.

  • Deze bronbelasting wordt ingehouden aan de bron door de projectontwikkelaar, wat betekent dat je rente ontvangt na aftrek van belastingen en geen aangifte hoeft te doen.

Sommige specifieke beleggingen bieden belastingvoordelen, waarvoor soms een verklaring nodig is. Dit is ook het geval voor het rendement van een mede-investeerder.

“Start-Up-Plan” lening

Onder deze regeling is de rente op de eerste €15.000 die per jaar wordt geleend, 4 jaar lang vrijgesteld van roerende voorheffing.

  • Je moet het aantal betreffende leningen aangeven op je belastingaangifte onder code 1088-76.
  • Als je de drempel van € 15.000 overschrijdt, moet de extra rente worden aangegeven en belast zoals normaal.

“Gewestelijke” leningen (Winwinlening, Prêt Proxi, Prêt Coup de Pouce)

Met deze leningen kun je profiteren van een belastingkrediet op het saldo van de lening, voorbehouden aan fiscale inwoners van het betreffende gewest (Winwinlening in het Vlaamse Gewest, Proxi lening in het Brusselse Gewest en Coup de Pouce lening in het Waalse Gewest).

  • Wanneer je je belastingaangifte indient, moet je de bedragen die in aanmerking komen voor belastingkrediet aangeven in de rubriek XI.
  • Belastingcodes variëren afhankelijk van het type lening:
    • Winwinlening: 3377-18 en 3378-17
    • Proxi lening: 3391-04 en 3392-03
    • Coup de Pouce Lening: 3384-11 en 3386-09

2. Crowdloving & Crowdlisting: belasting op dividenden

Dividenden ontvangen op coöperatieve aandelen of beursgenoteerde aandelen zijn onderworpen aan 30% bronbelasting.

  • Deze roerende voorheffing wordt ingehouden door de projectontwikkelaar, dus je hoeft niets te doen voor belastingdoeleinden.
  • Je kunt deze dividenden echter opnemen in je belastingaangifte om te profiteren van een gedeeltelijke terugbetaling van bronbelasting, tot een limiet van €800 per jaar voor alle beleggingen samen.

·       Tax Shelter

Tax Shelter is een fiscale stimulans waarmee particulieren kunnen investeren in kleine en middelgrote ondernemingen die daarvoor in aanmerking komen en profiteren van een belastingvermindering van 45% op het geïnvesteerde bedrag.

  • Als je €500 investeert, ontvang je een belastingvermindering van €225.
  • Ecco Nova geeft je de belastingcertificaten die je nodig hebt voor je belastingaangifte in 2026 (inkomen in 2025).

Of je in aanmerking komt voor Tax Shelter staat vermeld in het blad met Essentiële Beleggingsinformatie (EBI) en in onze communicatie.

3. Niet-ingezetenen en bedrijven: wat zijn hun fiscale verplichtingen?

Rechtspersonen in België

  • Er worden geen bronheffingen toegepast.
  • Het is aan bedrijven om hun investeringen op te nemen in hun belastingaangifte (ISOC) en de verschuldigde belastingen te betalen volgens hun belastingstelsel.

Individuen die niet in België wonen

Er zijn twee opties beschikbaar op het moment van investeren:

  1. Roerende voorheffing in België: dezelfde belastingregels zijn van toepassing als voor Belgische ingezetenen.
  2. Aangifte van inkomsten in het land van de fiscale woonplaats: Investeerders moeten belasting aangeven en betalen volgens de regels van hun land.

Deze keuze is aan de belegger en wordt aan het einde van elke belegging gemaakt.

Rechtspersonen die niet fiscaal in België gevestigd zijn

Ecco Nova houdt 30 % roerende voorheffing in op de interesten die worden uitgekeerd aan vennootschappen die fiscaal in het buitenland gevestigd zijn.

Afhankelijk van het dubbelbelastingverdrag tussen België en het land waar de vennootschap fiscaal gevestigd is, kan zij onder bepaalde voorwaarden een verlaagd tarief genieten. De vennootschap moet zelf de nodige stappen ondernemen bij de Belgische FOD Financiën om het te veel ingehouden bedrag terug te vragen.

Het formulier 276 Int. (Verdragsvermindering - interesten van Belgische oorsprong)' is beschikbaar op de website van de FOD Financiën, onder de rubriek ‘Aanvragen om verdragsverminderingen’. Het bevat onderdelen die moeten worden ingevuld door de vennootschap, haar buitenlandse belastingadministratie en de Belgische administratie. Ecco Nova bezorgt het attest met betrekking tot de uitgekeerde interesten en de ingehouden roerende voorheffing.

Voordat u investeert, raden wij u aan een belastingadviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen in het land waar u fiscaal gevestigd bent.

Nee. Een participatieve investering betekent dat het geïnvesteerde kapitaal wordt blootgesteld aan de risico's van het project.

Een verzekerd kapitaal betekent meestal dat een derde partij (vaak een kredietverzekeringsmaatschappij) het risico op wanbetaling op zich neemt in ruil voor een vergoeding.

Deze aanpak is echter niet zonder risico:

  • Hoge kosten: de kosten van de garantie verlagen het rendement voor de investeerder.
  • Betrouwbaarheid van de verzekeraar: in het geval van een financiële crisis of een dekkingsprobleem is de verzekeraar mogelijk niet in staat om beleggers te compenseren.

Bij Ecco Nova hebben we gekozen voor een aanpak die is gebaseerd op transparantie en diversificatie in plaats van een verzekering op het geïnvesteerde kapitaal. We richten ons op strenge projectanalyses en gedetailleerde risicoscores om investeerders te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.

De rendementen op ons platform zijn vaak hoger dan die van gegarandeerde beleggingen, maar de risico's zijn ook groter. De sleutel is diversificatie, wat de totale blootstelling aan wanbetalingen vermindert.

Beleggen via Ecco Nova brengt het risico met zich mee dat het kapitaal geheel of gedeeltelijk verloren gaat. De aangeboden beleggingen zijn geen spaarproducten, zijn niet verzekerd en vallen niet onder de depositogarantie- of beleggerscompensatiestelsels.

1. Belangrijkste risico: wanbetaling door de projectontwikkelaar

Wanneer je investeert in crowdlending, worden een rentevoet, een looptijd en een terugbetalingsschema contractueel vastgelegd op het moment van inschrijving. De projectontwikkelaar verbindt zich ertoe deze voorwaarden na te leven. Er is echter een risico op wanbetaling, d.w.z. het onvermogen van de ontwikkelaar om de investeerders terug te betalen.

Bij aandeleninvesteringen (Co-Invest, Crowdloving, Crowdlisting) is er geen vooraf vastgestelde terugbetaling en hangt de winstgevendheid volledig af van de prestaties van het bedrijf of project.

2. Gebrek aan liquiditeit en secundaire markt

De investeringen via Ecco Nova zijn illiquide, wat betekent dat ze niet voor de vervaldatum kunnen worden doorverkocht. Investeerders moeten bereid zijn hun kapitaal vast te leggen voor de looptijd van de belegging.

3. Risicoanalyse en -beheer door Ecco Nova

Ecco Nova selecteert en analyseert elk project voordat het wordt gepubliceerd. Aan elk project wordt een risicoscore toegekend, variërend van 1 (laag risico) tot 5 (hoog risico). Deze score is gebaseerd op financiële, technische en governance criteria.

Maar hoewel deze analyse kan worden gebruikt om projecten te filteren, garandeert het niet dat er geen wanbetaling zal zijn. Het is aan elke belegger om te beoordelen welk risico hij bereid is te nemen en zijn beleggingen te diversifiëren om zijn blootstelling te beperken.

4. Raadpleging van informatie en bedenktijd

Voordat je investeert, is het essentieel om het blad met Essentiële Beleggingsinformatie van het project te raadplegen, waarin de specifieke risico's van elke kans worden beschreven.

Onwetende beleggers hebben een bedenktijd van vier kalenderdagen na inschrijving, zodat ze hun verbintenis zonder kosten of boete kunnen annuleren.

We raden je aan om slechts een fractie van jouw beschikbare spaargeld te beleggen en beleggingen te diversifiëren om het risico te minimaliseren.

Ga voor meer informatie over de selectiecriteria voor projecten, de financiële risico's van investeringen en onze methodologie voor het beoordelen van risico's en rentetarieven naar onze pagina met informatie voor klanten.

Crowdfunding verwijst naar alle middelen die worden gebruikt om een project te financieren door een groot aantal mensen te mobiliseren.
Er zijn verschillende vormen van crowdfunding:

  • Donation based: wie bijdraagt, hoeft geen tegenprestatie te ontvangen.
  • Reward based: deelnemers ontvangen een beloning voor hun deelname.
  • Equity based: investeerders worden aandeelhouders van het gefinancierde project (kapitaalinvestering).
  • Lending based: deelnemers lenen geld uit en ontvangen rente.
  • Royalty’s based: wie bijdraagt, ontvangt een deel van de inkomsten die door het project worden gegenereerd.
  •  

Op Ecco Nova zijn de meeste activiteiten crowdlending-activiteiten (of participatieve financiering door middel van leningen). Dit betekent dat iedereen geld kan lenen tegen een vaste rente en voor een vaste periode, waarbij de projectontwikkelaars zich verplichten om het kapitaal en de rente op een contractueel overeengekomen datum terug te betalen.

We bieden ook andere investeringsvormen aan:

  • Co-invest: samen met projectontwikkelaars investeren met een aandeel in de winst van het project.
  • Crowdloving: kapitaalinvesteringen in toegewijde coöperaties.
  • Crowdlisting: aandelenbelegging in beursgenoteerde bedrijven, waardoor beleggers dividenden kunnen ontvangen als het bedrijf besluit om kapitaal uit te keren en, onder bepaalde voorwaarden, deel kunnen nemen aan het besluitvormingsproces van het bedrijf. Crowdlisting biedt ook de mogelijkheid om, onder bepaalde voorwaarden, aandelen door te verkopen op de secundaire markt.

Elke vorm van equity crowdfunding is het onderwerp van een specifieke sectie in onze FAQ, om u een beter inzicht te geven in de bijzonderheden van elk.

Afhankelijk van de aard van het verzoek van de projectontwikkelaar bepalen we of vreemd vermogen (crowdlending) of eigen vermogen (crowdloving, crowdlisting, Co-Invest) de meest geschikte aanpak is.

Selectie en beoordeling van projecten

Projecten worden geselecteerd op basis van technische, financiële en ESG-criteria (milieu, maatschappij en bestuur). Elk project ondergaat een dubbele beoordeling, afgestemd op de sector:

  • Productie van hernieuwbare energie: analyse van de koolstofvoetafdruk (Carbon Score).
  • Vastgoed: analyse van de duurzame aard van het project met behulp van de Ecco Score.
  • Duurzame kmo's: beoordeling van hun bijdrage aan de Sustainable Development Goals (SDG's).

Elke operatie krijgt ook een risicoscore van 1 tot 5 (1 is het minst riskant, 5 het meest riskant) om de financiële gezondheid van het project te beoordelen. Voorafgaand aan de financieringscampagne wordt een blad met essentiële beleggingsinformatie gepubliceerd met een bijlage waarin de beoordeling van de risicoscore gedetailleerd wordt beschreven.

Investeringsmethoden en -voorwaarden

  • Crowdlending: investeerders lenen tegen een vaste rente voor een bepaalde periode.
  • Crowdloving & Crowdlisting: dit zijn aandelenbeleggingen in coöperaties of beursgenoteerde bedrijven. De beleggingshorizon is lang, zonder vooraf bepaalde looptijd. Het rendement hangt af van de toekomstige prestaties van het bedrijf of de coöperatie.
  • Co-invest: Investeerders financieren projecten samen met projectontwikkelaars, waarbij ze opportuniteiten en risico's delen. Het tarief en de looptijd zijn variabel: op basis van onze analyse en een gevoeligheidsstudie worden een beoogde looptijd en een beoogde rendement aangegeven, waardoor het mogelijk wordt om te begrijpen hoe het rendement evolueert in functie van de looptijd en de werkelijke marge van het project op het einde.

Ecco Nova regelt het hele fondsenwervingsproces en het beheer van terugbetalingen automatisch.

Ga voor meer informatie naar onze pagina Klanteninformatie.

Ja, Ecco Nova is een erkend platform. We zijn een dienstverlener van participatieve financiering die is geregistreerd bij de Autoriteit voor Financiële Diensten & Markten (FSMA) in overeenstemming met Verordening (EU) 2020/1503 inzake Europese aanbieders van participatieve financiering.

Deze vergunning garandeert dat ons bedrijf voldoet aan de wettelijke vereisten op het gebied van transparantie, bescherming van beleggers en risicobeheer.

Ecco Nova staat vermeld op de website van de FSMA.

Bronnen: register van crowdfundingdienstverleners van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/party/ecco-nova), Verordening (EU) 2020/1503 betreffende Europese crowdfundingdienstverleners, statistieken en informatie voor klanten van Ecco Nova.