Een belegging met vaste rente vertelt u vooraf wat ze elk jaar moet opbrengen, in ruil voor een vaste looptijd. In België heeft een particulier toegang tot vier vormen: de termijnrekening, de staatsbon, de beursgenoteerde obligatie en de lening aan een project via een vergund platform. De rente alleen volstaat niet om ze te vergelijken. U moet weten wie u betaalt, of u vóór de vervaldag kunt uitstappen en wat er overblijft na 30% roerende voorheffing en inflatie. Alleen de termijnrekening valt onder de depositogarantie. De lening aan een project valt er niet onder: u kunt uw investering geheel of gedeeltelijk verliezen.
Kerncijfers
- 30% - roerende voorheffing op de rente, als algemene regel
- € 100.000 - depositogarantie per persoon en per bank, voor een termijnrekening
- € 100 - minimale inschrijving op een staatsbon
- € 500 - minimale inschrijving voor de meeste projecten van Ecco Nova
Wat betekent een vaste rente bij een belegging?
Een vaste rente wordt bij de start bepaald en verandert niet meer tot de vervaldag. Ze geeft u drie gegevens: wat u elk jaar vóór belasting zou moeten ontvangen, hoelang uw geld vastligt en op welke datum het terug moet komen. Over de financiële gezondheid van wie u betaalt, zegt ze niets.
De rente die u ziet, is bijna altijd een brutorente, vóór roerende voorheffing. Ze ligt vast in euro, niet in koopkracht: stijgen de prijzen sneller dan verwacht, dan kunt u met wat u ontvangt minder kopen. En vast betekent niet gegarandeerd. Een vaste rente is een belofte van betaling. Ze is zoveel waard als wie ze doet.
De gereglementeerde spaarrekening, het klassieke spaarboekje, dient vaak als vergelijkingspunt. Toch is het geen belegging met vaste rente. De bank kan de basisrente op elk moment wijzigen, als ze u verwittigt, en de getrouwheidspremie ligt maar vast voor twaalf maanden. De spaarrekening blijft wel beschikbaar en valt onder de depositogarantie. De rente is vrijgesteld tot een bedrag dat elk jaar wordt geïndexeerd. Daarboven geldt 15% roerende voorheffing. Wikifin, de website voor financiële educatie van de FSMA, vermeldt het geldende bedrag op de pagina over wat een spaarrekening opbrengt.
“Een vaste rente zegt u hoeveel u ontvangt als alles verloopt zoals gepland. Ze zegt niet wie u betaalt, en ook niet wat er gebeurt als het anders loopt. Vergelijk eerst die twee antwoorden, pas daarna de rente.
Termijnrekening, staatsbon, obligatie of lening aan een project: wat is het verschil?
De vier producten hebben één ding gemeen: een rente die bij de inschrijving bekend is. Ze verschillen in wie u het geld verschuldigd is, in de manier om vóór de vervaldag uit te stappen en in de bescherming van het kapitaal. Alleen de termijnrekening valt onder de depositogarantie.
| Termijnrekening | Staatsbon | Beursgenoteerde obligatie | Lening aan een project via een vergund platform | |
|---|---|---|---|---|
| Wie u het geld verschuldigd is | Uw bank | De Belgische Staat, via het Federaal Agentschap van de Schuld | De overheid of het bedrijf dat de obligatie uitgeeft | Bij Ecco Nova meestal Ecco Nova Finance, dat het geld aan de projecteigenaar uitleent. De terugbetaling hangt af van die projecteigenaar |
| Wie de rente bepaalt | De bank, bij de opening, voor de hele looptijd | De Staat, bij de uitgifte, voor de hele looptijd | De emittent, bij de uitgifte. Daarna schommelt de beurskoers | Het contract, volgens het project en zijn risico, voor de hele looptijd |
| Looptijd | Van enkele dagen tot 10 jaar, naar keuze | Van 1 tot 10 jaar, afhankelijk van de uitgifte | Vastgelegd per uitgifte | Vastgelegd in het contract, gemiddeld 5 jaar bij Ecco Nova |
| Minimumbedrag | Vastgelegd door elke bank | € 100 | Vastgelegd per uitgifte | € 500 voor de meeste projecten van Ecco Nova |
| Uitstappen vóór de vervaldag | Volgens de voorwaarden van de bank, meestal met kosten | Verkoop op de beurs elke werkdag, tegen de marktprijs | Verkoop op de beurs tegen de marktprijs, als er een koper is | Doorverkopen is niet mogelijk. Een vervroegde terugbetaling gebeurt alleen als het contract erin voorziet, op initiatief van de kredietnemer |
| Depositogarantie | Ja, tot € 100.000 per persoon en per bank | Nee. Het risico is dat van de Belgische Staat | Nee | Nee |
| Roerende voorheffing op de rente | 30% | 30% | 30% als algemene regel | 30% als algemene regel. Gewestelijke leningen geven daarnaast recht op een belastingkrediet, onder voorwaarden |
| Belangrijkste risico | Een inflatie die hoger ligt dan de rente, en kosten als u vroeger uitstapt | De solvabiliteit van de Staat, en een mogelijk verlies als u verkoopt na een rentestijging | De financiële gezondheid van de emittent, en een mogelijk verlies als u verkoopt na een rentestijging | De wanbetaling van het project, de rang na de bank en geld dat vastligt tot de vervaldag. Het kapitaal is niet gegarandeerd |
Een hogere rente vergoedt een hoger risico. U kunt ze niet zomaar vergelijken met de rente van een product dat onder de depositogarantie valt.
De termijnrekening
U zet een bedrag bij uw bank vast voor een looptijd naar keuze, van enkele dagen tot tien jaar, tegen een rente die bij de opening wordt bepaald. Hoe langer de looptijd, hoe hoger de rente meestal is. Het geld is pas op de vervaldag beschikbaar. Wie het vroeger terugvraagt, betaalt meestal kosten. De termijnrekening valt onder de depositogarantie, tot 100.000 euro per persoon en per bank, voor alle rekeningen samen. De kasbon, uitgegeven door een bank, werkt op een vergelijkbare manier en valt onder dezelfde garantie. Wikifin legt die regels uit op de pagina wat is een termijnrekening.
De staatsbon
De staatsbon is een lening aan de Belgische Staat. Het Federaal Agentschap van de Schuld geeft hem meerdere keren per jaar uit, vanaf 100 euro, voor een looptijd van 1 tot 10 jaar. De rente ligt vast bij de uitgifte. De uitgifteprijs kan licht afwijken van de nominale waarde, waardoor het werkelijke rendement een beetje verandert. De staatsbon noteert op Euronext Brussel: u kunt hem elke werkdag verkopen, tegen de marktprijs. Die prijs kan lager liggen dan uw inleg als de rente intussen gestegen is. De staatsbon valt niet onder de depositogarantie. Het risico is dat van de solvabiliteit van de Belgische Staat.
De beursgenoteerde obligatie
Een beursgenoteerde obligatie is een schuldbewijs van een overheid of een bedrijf, dat op de beurs wordt verhandeld. De coupon ligt vast bij de uitgifte. Houdt u de obligatie tot de vervaldag, dan betaalt de emittent de nominale waarde terug, tenzij hij in gebreke blijft. Verkoopt u ze vroeger, dan hangt de prijs af van de rente op dat moment: stijgt de rente, dan daalt de koers. Op een verkoop op de secundaire markt betaalt u ook 0,12% beurstaks, met een maximum per transactie. Bij een inschrijving bij de uitgifte is die taks niet verschuldigd. De volledige werking, de soorten obligaties en hun fiscaliteit staan op onze pagina over obligaties.
De lening aan een project via een vergund platform
U leent aan een welbepaald bedrijf of een projectvennootschap: een windpark, een gebouw, een kmo. De rente ligt vast in het contract, voor de hele looptijd. Ze is niet gegarandeerd: de inkomsten van het project moeten de rente betalen en het kapitaal terugbetalen. U kunt de lening niet doorverkopen vóór de vervaldag, en ze komt meestal na het bankkrediet. Ze valt niet onder de depositogarantie. Ze is een aanvulling voor een deel van uw spaargeld, geen vervanging van de termijnrekening.
Wat u overhoudt: brutorente, nettorente en reëel rendement
Om twee beleggingen met vaste rente te vergelijken, vertrekt u van de brutorente. Trek er de roerende voorheffing af, daarna de inflatie. Het resultaat is het reële rendement. Het toont of uw koopkracht stijgt. Ook met een vaste rente kan het bijna nul of zelfs negatief zijn.
Van bruto naar netto: de roerende voorheffing
Voor een particulier die in België woont, wordt op de rente van een termijnrekening, een staatsbon, een obligatie en een lening via een platform als algemene regel 30% roerende voorheffing ingehouden, aan de bron. Een voorbeeld: u zet 10.000 euro een jaar vast tegen 3% bruto. De brutorente bedraagt 300 euro. De voorheffing houdt 90 euro in en u ontvangt 210 euro, of 2,1% netto. De rente van 3% is een voorbeeld: het is geen aanbod en geen marktrente. Bijzondere gevallen, zoals de gewestelijke leningen, staan op onze pagina over de fiscaliteit van crowdlending. Deze informatie is algemeen en is geen fiscaal advies.
De rekentool hieronder past dezelfde redenering toe op een lening aan een project, volgens het bedrag, de brutorente, de looptijd en uw fiscale profiel.
Voeg hier de Nederlandstalige simulatormodule in: berekening van het nettorendement na belastingen (bedrag, brutorente, looptijd en fiscaal profiel).
Rendement net après fiscalité
Ce que vous percevez d'un prêt obligataire de crowdlending, capital et intérêts, après fiscalité. Information fiscale générale, pas un conseil.
Options avancées : type de remboursement
Mentions légales et hypothèses
Van netto naar reëel: het effect van de inflatie
Het reële rendement is, bij benadering, de nettorente min de inflatie. Neem het voorbeeld: 2,1% netto. Met een inflatie van 2% over het jaar bedraagt het reële rendement ongeveer 0,1%: uw koopkracht blijft bijna gelijk. Met een inflatie van 3% wordt het negatief, rond min 0,9%. Die inflatiecijfers zijn voorbeelden. Hoe langer de looptijd, hoe zwaarder dit risico weegt, want de rente blijft vast, wat de prijzen ook doen. De Europese Centrale Bank legt het verschil uit tussen nominale en reële rente. Dit inflatierisico geldt ook voor een lening aan een project, zoals uitgelegd op onze pagina over de risico's van crowdlending.
De lening aan een project: een aanvulling, geen vervanging van de termijnrekening
Een lening aan een project speelt niet dezelfde rol als een termijnrekening. De termijnrekening beschermt een bedrag waarvan u weet wanneer u het nodig hebt. De lening aan een project financiert de reële economie met een deel van het spaargeld dat u meerdere jaren kunt missen, en houdt een risico op verlies in.
Hoe een lening aan een project werkt bij Ecco Nova
Bij Ecco Nova nemen de meeste campagnes de vorm aan van obligaties die worden uitgegeven door Ecco Nova Finance, de ad-hocentiteit van het platform. Het opgehaalde geld wordt aan de projecteigenaar uitgeleend. Elk project zit in een apart compartiment. Wat u ontvangt, hangt af van wat de projecteigenaar terugbetaalt. Sommige campagnes, zoals de gewestelijke leningen, nemen de vorm aan van een rechtstreekse lening aan het bedrijf.
De bank treedt meestal op als senior schuldeiser, met de eerste zekerheden. De financiering via Ecco Nova komt daarna, via een contractuele achterstelling of een hypotheek in tweede rang. Die rang verklaart een hogere rente. Hij weegt ook op wat u terugkrijgt als het project in moeilijkheden komt. Het blad met essentiële beleggingsinformatie van elke campagne vermeldt het instrument, de rente, de looptijd, de manier van terugbetalen, de rang en eventuele zekerheden. Vanaf zijn aanbod om te investeren heeft de niet-ervaren belegger een bedenktijd van vier kalenderdagen om het in te trekken, zonder opgave van redenen.
Welk deel van uw spaargeld kunt u erin investeren?
Er bestaat geen standaardverdeling, en deze pagina vervangt geen persoonlijk advies. Voor een bedrag dat u wilt beleggen, bijvoorbeeld 15.000 euro, stelt u drie vragen, in deze volgorde. Welke reserve hebt u op elk moment nodig? Die blijft beschikbaar, op een spaarrekening. Welke uitgaven hebt u gepland, en wanneer? Een termijnrekening of een staatsbon die vervalt vóór die datum, past daarbij. Wat blijft er over, dat u meerdere jaren kunt missen en waarvan het verlies uw situatie niet zou veranderen? Alleen dat deel kan, gedeeltelijk, naar leningen aan projecten gaan, gespreid over meerdere projecten. Vóór uw eerste investering laat het platform u uw vermogen om verliezen te dragen simuleren, berekend op 10% van uw nettovermogen. Onze pagina over spaargeld investeren legt die aanpak uit.
Lenen aan projecten via Ecco Nova
Ecco Nova is een Belgisch platform, opgericht in 2016 in Luik en sinds november 2023 door de FSMA vergund als crowdfundingdienstverlener. Sinds 2016 haalden 174 campagnes samen 140 miljoen euro op voor projecten in hernieuwbare energie, vastgoed en kmo's. U schrijft er in vanaf 500 euro voor de meeste projecten, tegen een contractueel vastgelegde rente, tot 11% bruto per jaar, afhankelijk van het project en zijn risico. De inschrijvingskosten van 15 euro (incl. btw) worden doorgaans aangeboden gedurende de eerste 48 uur van een campagne. Elk project krijgt een risicoscore op een schaal van 1 tot 5. Een project met score 5 wordt niet gefinancierd. De methode en de rentevorken staan op onze pagina met informatie voor klanten. Het percentage definitieve verliezen en het percentage lopende incidenten staan op onze pagina over Ecco Nova.
Deze leningen zijn geen spaarproducten en vallen niet onder de depositogarantie. Het kapitaal is niet gegarandeerd: u kunt uw investering geheel of gedeeltelijk verliezen. De algemene werking staat op onze pagina over crowdlending in België. De stappen van een eerste investering vindt u op onze pagina hoe te investeren.
Investeren houdt risico's in. U kunt uw investering geheel of gedeeltelijk verliezen.
Trustpilot
Veelgestelde vragen over beleggen met vaste rente
De antwoorden hieronder komen uit onze FAQ voor investeerders. Ze gaan over kapitaalgarantie, het rendement, hoelang uw kapitaal vastligt, uitstappen vóór de vervaldag, de roerende voorheffing en het beperken van het risico. Elk onderwerp komt ook hoger op deze pagina aan bod.
FAQ
U kunt uw contactgegevens en bankrekening bijwerken door naar uw gebruikersaccount, persoonlijke gegevens, te gaan en vervolgens op "Contactgegevens" te klikken.
Om uw bankrekening te wijzigen:
- In het gedeelte "Persoonlijke gegevens", "Contactgegevens" Wijzig uw IBAN-nummer in het gedeelte "Mijn bankrekening".
- Sla uw wijzigingen op door te klikken op "Bijwerken" onderaan de pagina.
Als u een bedrijfsaccount hebt aangemaakt om via een rechtspersoon te beleggen, is het mogelijk om een aparte IBAN op te geven voor uw persoonlijke beleggingen en uw professionele beleggingen.
Om veiligheidsredenen kan Ecco Nova deze gegevens niet voor u wijzigen. Elke wijziging in uw e-mailadres of bankrekening moet door u worden doorgevoerd en via ons platform worden bevestigd.
Het rendement hangt af van het type belegging dat je kiest:
- Crowdlending: de jaarlijkse rente wordt vastgesteld op het moment van inschrijving, meestal tussen 4% en 11%. De rente is onafhankelijk van de daadwerkelijke prestaties van het project en wordt contractueel vastgelegd.
- Co-invest: het rendement is variabel en hangt af van de resultaten van het vastgoedproject. Vooraf wordt een beoogde looptijd en beoogd rendement geschat, samen met een gevoeligheidsstudie om te anticiperen op mogelijke variaties. Het werkelijke rendement is pas bekend aan het einde van het project.
- Crowdloving & Crowdlisting: het rendement hangt af van de prestaties van het bedrijf of de coöperatie. Het kan de vorm aannemen van dividenden en een mogelijke meerwaarde wanneer de aandelen worden doorverkocht, zonder garantie van rendement op investering of vooraf bepaalde looptijd.
Nee. Een participatieve investering betekent dat het geïnvesteerde kapitaal wordt blootgesteld aan de risico's van het project.
Een verzekerd kapitaal betekent meestal dat een derde partij (vaak een kredietverzekeringsmaatschappij) het risico op wanbetaling op zich neemt in ruil voor een vergoeding.
Deze aanpak is echter niet zonder risico:
- Hoge kosten: de kosten van de garantie verlagen het rendement voor de investeerder.
- Betrouwbaarheid van de verzekeraar: in het geval van een financiële crisis of een dekkingsprobleem is de verzekeraar mogelijk niet in staat om beleggers te compenseren.
Bij Ecco Nova hebben we gekozen voor een aanpak die is gebaseerd op transparantie en diversificatie in plaats van een verzekering op het geïnvesteerde kapitaal. We richten ons op strenge projectanalyses en gedetailleerde risicoscores om investeerders te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
De rendementen op ons platform zijn vaak hoger dan die van gegarandeerde beleggingen, maar de risico's zijn ook groter. De sleutel is diversificatie, wat de totale blootstelling aan wanbetalingen vermindert.
Hoe lang je kapitaal vastligt, hangt af van het type belegging dat je kiest.
1. Crowdlending: een looptijd die wordt gedefinieerd op het moment van inschrijving
Wanneer je investeert in de vorm van een lening, worden de looptijd en het rendement duidelijk gespecificeerd op het moment van inschrijving. In het algemeen :
- Uw kapitaal ligt gemiddeld 5 jaar vast bij Ecco Nova.
- Terugbetaling kan geleidelijk gebeuren, waarbij het kapitaal en de rente op regelmatige tijdstippen worden betaald, of in één keer op de vervaldag (bullet-aflossing), waarbij alleen de rente periodiek wordt betaald en het kapitaal aan het einde van de periode volledig is terugbetaald.
- Een van de risico's van dit type investering is late betaling door de projectontwikkelaar. Het is daarom raadzaam om voorzichtig te investeren en de kenmerken van de aanbieding zorgvuldig te lezen voordat je inschrijft.
2. Co-Invest: een beoogde looptijd maar een flexibele horizon
In het geval van een belegging in aandelen naast projectontwikkelaars de beoogde looptijd aangegeven in het aanbod, maar deze kan variëren afhankelijk van hoe het project zich ontwikkelt. Het rendement is afhankelijk van de financiële prestaties van het project en wordt beïnvloed door de werkelijke duur van de investering .
3. Crowdloving en Crowdlisting: een lange investeringshorizon
In deze modellen investeer je in aandelen in een coöperatieve vennootschap (crowdloving) of een beursgenoteerd bedrijf (crowdlisting). In tegenstelling tot crowdlending is er geen vooraf bepaalde looptijd en is de exit uit de investering afhankelijk van :
- De wederverkoop van eenheden of aandelen (als er een secundaire markt bestaat).
- De prestaties van het bedrijf en eventueel uitgekeerde dividenden.
Voordat je investeert, raden we je aan om de specifieke voorwaarden van elke aanbieding zorgvuldig door te lezen, zoals beschreven in het blad met Essentiële Beleggingsinformatie.
Alle beleggingen brengen een risico op kapitaalverlies met zich mee. Hoewel het onmogelijk is om dit risico volledig uit te sluiten, kun je het verminderen door een voorzichtige en gediversifieerde aanpak:
- Diversifieer je investeringen: Verdeel je kapitaal over verschillende projecten en sectoren om de impact van een eventuele wanbetaling te beperken.
- Analyseer de risicoscore: Elk project krijgt een score op basis van onze evaluatiemethode. Houd rekening met deze score voordat je investeert.
- Raadpleeg de belangrijkste documenten: Lees zorgvuldig het blad met Essentiële Beleggingsinformatie en de bijlage waarin de beoordeling van de specifieke risico's van het project worden beschreven.
- Beleg voorzichtig: Besteed slechts een fractie van je beschikbare spaargeld en zorg ervoor dat je inzet overeenkomt met je risicotolerantie.
Een goed begrip van risico en effectieve diversificatie zijn essentieel voor het optimaliseren van je beleggingsportefeuille.
Hier invoegen: Module CTA contact (CTA-13, paginaspecifieke titel).
Bronnen: Wikifin, de website voor financiële educatie van de FSMA (https://www.wikifin.be/nl/sparen-en-beleggen/beleggingsproducten/producten-op-lange-termijn/wat-een-termijnrekening, https://www.wikifin.be/nl/sparen-en-beleggen/beleggingsproducten/producten-op-lange-termijn/wat-een-staatsbon, https://www.wikifin.be/nl/sparen-en-beleggen/spaarrekening/wat-brengt-een-spaarrekening-op en https://www.wikifin.be/nl/sparen-en-beleggen/spaarrekening/welke-invloed-heeft-inflatie-op-je-spaargeld), Federaal Agentschap van de Schuld (https://www.debtagency.be), Europese Centrale Bank (https://www.ecb.europa.eu/ecb-and-you/explainers/tell-me/html/nominal_and_real_interest_rates.nl.html), Verordening (EU) 2020/1503 betreffende Europese crowdfundingdienstverleners voor bedrijven, register van de crowdfundingdienstverleners van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/party/ecco-nova), klanteninformatie, FAQ en statistieken van Ecco Nova.
Hebt u een vraag over een lening aan een project vóór u investeert?
Waarschuwing over de risico’s
Waarschuwing over de risico's
De investeringen die via Ecco Nova worden aangeboden, zijn geen spaarproducten en houden een risico op geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal in. Ze vallen niet onder het depositogarantiestelsel of het beleggerscompensatiestelsel. Het ontvangen rendement is onderworpen aan de bevrijdende roerende voorheffing van 30 % voor natuurlijke personen die fiscaal inwoner zijn van België.
We raden u aan om voor elk project het blad met essentiële beleggingsinformatie (EBI) te raadplegen, dat de risico's en de kenmerken van de investering beschrijft. Ga na of dit type investering past bij uw profiel en uw persoonlijke situatie.