Het grootste risico van crowdlending is wanbetaling door de kredietnemer: als de onderneming of de projectvennootschap niet terugbetaalt, kunt u uw investering geheel of gedeeltelijk verliezen. Daar komen andere risico's bij: een laattijdige betaling, een terugbetaling die pas na de bank komt, een lening die u vóór de vervaldatum niet kunt doorverkopen en de concentratie van uw geld in één project. Geen enkele overheidsgarantie dekt deze verliezen: de depositogarantie geldt niet voor een lening via een platform. De FSMA-vergunning van het platform biedt een kader voor de informatie en de bescherming van de investeerders, maar garandeert noch het rendement noch de terugbetaling. Deze pagina legt elk risico uit, wat het beperkt en hoe u uw blootstelling verkleint.
[MODULE Key facts, 4 chiffres, source informatie voor klanten et pagina over Ecco Nova, à vérifier le jour de la mise en ligne, libellés en néerlandais : 8%, van de ontvangen aanvragen komt online | 1 tot 5, schaal van de risicoscore, een project met score 5 wordt geweigerd | 4 dagen, bedenktijd voor een niet-ervaren belegger | 174, campagnes gefinancierd sinds 2016]
Het grootste risico: wanbetaling door de kredietnemer
Een lening via een platform is een schuld van een onderneming tegenover u. Als haar inkomsten niet volstaan, omdat een werf vertraging oploopt, verkopen op zich laten wachten of de activiteit terugloopt, kan ze stoppen met betalen. Bij Ecco Nova spreken we van wanbetaling als een betalingsachterstand langer dan 90 dagen duurt, als een gerechtelijke reorganisatie het verschuldigde bedrag vermindert of als een faillissement een schuldvordering oninbaar maakt. Wanbetaling betekent niet altijd een volledig verlies: een deel van het kapitaal kan worden gerecupereerd, soms na maanden of jaren.
“Een contractueel vastgelegde rente is geen gegarandeerde rente. Het zijn de inkomsten van het project die de lening terugbetalen. Vraag u eerst af waar die inkomsten vandaan komen en wat er gebeurt als ze later binnenkomen dan gepland. Kijk pas daarna naar de rente.
Laattijdige betaling of wanbetaling: wat is het verschil?
Een betalingsachterstand van minder dan 90 dagen is geen wanbetaling. In de meeste contracten leidt ze tot een verhoogde rente tot de achterstand is weggewerkt. Meldt een kredietnemer een probleem, dan analyseert Ecco Nova de situatie: inbreuken op het contract, de slaagkansen van het project en, voor een vastgoedproject, het tempo en de prijs van de verkopen. Lijkt uitstel van de vervaldatum de beste weg voor de investeerders, dan wordt hun een plan ter stemming voorgelegd. Wijzen ze het af, dan begint de invordering. Deze opvolging wordt beschreven op onze pagina met informatie voor klanten.
Wat er gebeurt bij een invordering
Een invordering combineert verschillende wegen, soms tegelijk: een minnelijke oplossing zoals een herschikking, het uitwinnen van de zekerheden als het project die heeft en, als laatste middel, een gerechtelijke procedure. Een hypotheek of een pand uitwinnen kost tijd en geld. Het levert ook niet altijd alles op. Ons invorderingsbeleid staat in de informatie voor klanten. De betrokken investeerders volgen de voortgang in hun dashboard. Op onze pagina over Ecco Novapubliceren we twee indicatoren: het percentage definitieve verliezen, zodra de procedures afgesloten zijn, en het percentage lopende incidenten, inclusief de dossiers in invordering.
De rang van terugbetaling: waarom de bank eerst komt
Bij Ecco Nova hebben de meeste projecten ook een bankkrediet. De bank financiert het grootste deel, neemt de eerste zekerheden en wordt als eerste terugbetaald. De participatieve lening komt meestal na de bank, via een contractuele achterstelling of een hypotheek in tweede rang. Die rang verklaart waarom de rente hoger ligt dan bij de bank. Hij heeft ook een gevolg bij problemen: zolang het bankkrediet niet is terugbetaald, is de achtergestelde lening mogelijk niet opeisbaar, zelfs na de vervaldatum.
Wat een hypotheek in tweede rang beschermt en wat niet
Een hypotheek in tweede rang geeft een recht op de verkoopprijs van het goed, na de bank. Brengt de verkoop voldoende op, dan kan ze helpen om het kapitaal geheel of gedeeltelijk te recupereren. Dekt de prijs nauwelijks de bankschuld, dan blijft er weinig of niets over voor de tweede rang. Ze voorkomt ook geen vertraging: een gedwongen verkoop kost tijd. De rang van de lening en de zekerheden van elk project staan in het blad met essentiële beleggingsinformatie.
“Een zekerheid maakt van een slecht project geen goed project. We controleren eerst of het project kan terugbetalen in een voorzichtig scenario. Pas daarna kijken we wat de zekerheid waard is als dat scenario niet standhoudt.
Andere risico's die u moet kennen
Wanbetaling is niet het enige risico. Zes andere tellen mee wanneer u beslist.
- Illiquiditeit. Bij Ecco Nova kunt u een lening niet doorverkopen: er is geen markt om uw schuldvordering vóór de vervaldatum over te dragen. Uw geld blijft de volledige looptijd in het project, gemiddeld vijf jaar. Een vervroegde terugbetaling hangt af van de kredietnemer, niet van u.
- Concentratie. Investeert u uw volledige bedrag in één project, dan draagt u het volledige risico van dat project. Spreiden over meerdere projecten en sectoren beperkt de gevolgen van een wanbetaling, zonder het risico op verlies weg te nemen. Bij Ecco Nova is elk project dat via Ecco Nova Finance wordt gefinancierd in een afzonderlijk compartiment ondergebracht: de wanbetaling van één project raakt de schuldvorderingen op de andere projecten niet.
- Sectorspecifieke risico's. Een vastgoedproject hangt af van de werf, de verkopen en de marktprijzen. Een energieproject hangt af van zijn productie, de elektriciteitsprijs, zijn verkoopcontracten en de steunmaatregelen. Een kmo hangt af van haar activiteit, haar klanten en haar team. Het blad met essentiële beleggingsinformatie beschrijft de specifieke risico's van elk project.
- Inflatie. De rente ligt vast voor de volledige looptijd. Stijgt de inflatie, dan daalt de reële waarde van de rente en van het terugbetaalde kapitaal.
- Fraude. Oplichters doen zich voor als platform of als adviseur. Controleer vóór u geld stort of het platform op de lijst van crowdfundingdienstverleners met vergunning in België van de FSMA staat. Is het platform in een andere lidstaat vergund, kijk dan in het register van de ESMA. Raadpleeg ook de waarschuwingen van de FSMA.
- Falen van het platform. Ook een platform kan zijn activiteit stopzetten. Om een vergunning te krijgen, moet het een bedrijfscontinuïteitsplan voorleggen met maatregelen om bij een stopzetting de essentiële diensten voor de lopende investeringen voort te zetten. Dat plan neemt het risico niet weg: als het platform wegvalt, kunnen de opvolging van de projecten en de betalingen vertraging oplopen.
Wat het risico omkadert en wat het niet wegneemt
Een vergund platform en zijn procedures beperken de risico's, zonder ze uit te sluiten. De tabel toont voor elke bescherming wat ze doet en wat ze niet doet.
| Bescherming | Wat ze doet | Wat ze niet doet |
|---|---|---|
| Vergunning van de FSMA (Europese ECSP-verordening) | Vereist per project een blad met essentiële beleggingsinformatie, een kennis- en ervaringstest, een simulatie van uw vermogen om verliezen te dragen, waarschuwingen en een bedenktijd | Garandeert noch het rendement noch de terugbetaling en dekt geen enkel verlies |
| Selectie van de projecten | Weert de dossiers die de analyse niet doorstaan: bij Ecco Nova komt 8% van de ontvangen aanvragen online | Belet niet dat een geselecteerd project in gebreke blijft |
| Risicoscore | Situeert het risico van elk project op een schaal van 1 tot 5 en bepaalt de rentevork volgens een gepubliceerde methode. Een project met score 5 wordt geweigerd | Is geen kans op verlies en geen garantie op terugbetaling |
| Zekerheden: hypotheek, pand, borgstelling | Geven een recht op een goed of op een borg bij wanbetaling | Zijn vaak van tweede rang, vragen tijd om uit te winnen en dekken niet altijd het volledige verlies |
| Gewestelijke lening | Voegt een belastingkrediet toe van 30% van het definitief verloren kapitaal (50% in bepaalde gevallen in Brussel), met een Winwinlening, een Proxilening of een Coup de Pouce-lening | Laat de rest van het verlies voor uw rekening |
| Spreiding over projecten | Beperkt het effect van een wanbetaling op het geheel van uw leningen | Neemt het risico op verlies niet weg |
| Depositogarantie | Beschermt tot € 100.000 per persoon en per bank op een spaar- of zichtrekening | Geldt niet voor een lening via een platform |
Voor de niet-ervaren belegger legt de Europese verordening precieze ijkpunten vast. De simulatie van het vermogen om verliezen te dragen wordt berekend op 10% van het nettovermogen. Er verschijnt een waarschuwing als een investering hoger is dan het hoogste van deze twee bedragen: 1.000 euro of 5% van het nettovermogen. Na uw inschrijving hebt u een bedenktijd van vier kalenderdagen om uw aanbod in te trekken, zonder opgave van redenen en zonder boete. Deze regels gelden voor alle vergunde platformen in de Europese Unie. De methode van de risicoscore en de rentevorken van Ecco Nova staan op onze pagina met informatie voor klanten. Het fiscale voordeel van de gewestelijke leningen wordt uitgelegd op onze pagina over de fiscaliteit van crowdlending.
Hoe beperkt u uw blootstelling aan het risico?
Het risico verdwijnt niet, maar u beslist welk deel van uw spaargeld eraan wordt blootgesteld. Vijf vuistregels helpen.
- Investeer alleen wat u kunt missen. Houd uw spaarbuffer en uw geplande uitgaven buiten elke investering die u niet kunt doorverkopen. Investeer slechts een deel van uw beschikbare spaargeld.
- Spreid. Kies meerdere projecten, sectoren en vervaldata. Bij Ecco Nova schrijft u in vanaf 500 euro voor de meeste projecten, zodat u uw bedrag over meerdere projecten kunt spreiden.
- Lees het blad met essentiële beleggingsinformatie. Vergelijk de rente met de risicoscore, de rang van de lening, de zekerheden en de looptijd. Een hogere rente wijst op een hoger risico.
- Controleer het platform. Vergunning in het register van de FSMA, gepubliceerde statistieken, kosten, procedure bij een laattijdige betaling: onze pagina over crowdlendingplatformen in België beschrijft zes controleerbare criteria.
- Volg uw projecten op. Lees het nieuws dat over elk project wordt gepubliceerd en stem wanneer er een uitstel wordt voorgesteld.
De stappen van een eerste investering staan op onze pagina hoe te investeren.
Wat Ecco Nova publiceert zodat u zelf kunt oordelen
Ecco Nova is een Belgisch platform, opgericht in 2016 in Luik en sinds november 2023 door de FSMA vergund als crowdfundingdienstverlener. Sinds 2016 haalden 174 campagnes samen 140 miljoen euro op voor projecten in hernieuwbare energie, vastgoed en kmo's. We publiceren wat een investeerder moet kunnen controleren. Op onze pagina met informatie voor klanten staan de selectiecriteria, de methode van de risicoscore en de rentevorken, de kosten en het beleid voor de opvolging van betalingsachterstanden en de invordering. Op onze pagina over Ecco Nova staan het percentage definitieve verliezen en het percentage lopende incidenten. De leningen worden aangeboden tegen een contractueel vastgelegde rente, tot 11% bruto per jaar, afhankelijk van het project en zijn risico. Het kapitaal is niet gegarandeerd.
Investeren houdt risico's in. U kunt uw investering geheel of gedeeltelijk verliezen.
Veelgestelde vragen over de risico's van crowdlending
De antwoorden hieronder komen uit onze FAQ voor investeerders. Ze gaan over de risico's, de risicoscore, de vraag of het kapitaal gegarandeerd is, laattijdige betalingen, de invordering, het percentage wanbetalingen, de vergunning en het falen van een platform. Elk onderwerp komt ook hoger op deze pagina aan bod.
[MODULE FAQ en accordéons, balisage FAQPage, chaque question en H3. Questions à sélectionner en français dans le CMS, la version NL s'affiche automatiquement. Statut de chaque question dans le fichier FR, les mises à jour valent aussi pour la version NL des réponses.]
XX
Crowdfunding verwijst naar alle middelen die worden gebruikt om een project te financieren door een groot aantal mensen te mobiliseren.
Er zijn verschillende vormen van crowdfunding:
- Donation based: wie bijdraagt, hoeft geen tegenprestatie te ontvangen.
- Reward based: deelnemers ontvangen een beloning voor hun deelname.
- Equity based: investeerders worden aandeelhouders van het gefinancierde project (kapitaalinvestering).
- Lending based: deelnemers lenen geld uit en ontvangen rente.
- Royalty’s based: wie bijdraagt, ontvangt een deel van de inkomsten die door het project worden gegenereerd.
Op Ecco Nova zijn de meeste activiteiten crowdlending-activiteiten (of participatieve financiering door middel van leningen). Dit betekent dat iedereen geld kan lenen tegen een vaste rente en voor een vaste periode, waarbij de projectontwikkelaars zich verplichten om het kapitaal en de rente op een contractueel overeengekomen datum terug te betalen.
We bieden ook andere investeringsvormen aan:
- Co-invest: samen met projectontwikkelaars investeren met een aandeel in de winst van het project.
- Crowdloving: kapitaalinvesteringen in toegewijde coöperaties.
- Crowdlisting: aandelenbelegging in beursgenoteerde bedrijven, waardoor beleggers dividenden kunnen ontvangen als het bedrijf besluit om kapitaal uit te keren en, onder bepaalde voorwaarden, deel kunnen nemen aan het besluitvormingsproces van het bedrijf. Crowdlisting biedt ook de mogelijkheid om, onder bepaalde voorwaarden, aandelen door te verkopen op de secundaire markt.
Elke vorm van equity crowdfunding is het onderwerp van een specifieke sectie in onze FAQ, om u een beter inzicht te geven in de bijzonderheden van elk.
Afhankelijk van de aard van het verzoek van de projectontwikkelaar bepalen we of vreemd vermogen (crowdlending) of eigen vermogen (crowdloving, crowdlisting, Co-Invest) de meest geschikte aanpak is.
Selectie en beoordeling van projecten
Projecten worden geselecteerd op basis van technische, financiële en ESG-criteria (milieu, maatschappij en bestuur). Elk project ondergaat een dubbele beoordeling, afgestemd op de sector:
- Productie van hernieuwbare energie: analyse van de koolstofvoetafdruk (Carbon Score).
- Vastgoed: analyse van de duurzame aard van het project met behulp van de Ecco Score.
- Duurzame kmo's: beoordeling van hun bijdrage aan de Sustainable Development Goals (SDG's).
Elke operatie krijgt ook een risicoscore van 1 tot 5 (1 is het minst riskant, 5 het meest riskant) om de financiële gezondheid van het project te beoordelen. Voorafgaand aan de financieringscampagne wordt een blad met essentiële beleggingsinformatie gepubliceerd met een bijlage waarin de beoordeling van de risicoscore gedetailleerd wordt beschreven.
Investeringsmethoden en -voorwaarden
- Crowdlending: investeerders lenen tegen een vaste rente voor een bepaalde periode.
- Crowdloving & Crowdlisting: dit zijn aandelenbeleggingen in coöperaties of beursgenoteerde bedrijven. De beleggingshorizon is lang, zonder vooraf bepaalde looptijd. Het rendement hangt af van de toekomstige prestaties van het bedrijf of de coöperatie.
- Co-invest: Investeerders financieren projecten samen met projectontwikkelaars, waarbij ze opportuniteiten en risico's delen. Het tarief en de looptijd zijn variabel: op basis van onze analyse en een gevoeligheidsstudie worden een beoogde looptijd en een beoogde rendement aangegeven, waardoor het mogelijk wordt om te begrijpen hoe het rendement evolueert in functie van de looptijd en de werkelijke marge van het project op het einde.
Ecco Nova regelt het hele fondsenwervingsproces en het beheer van terugbetalingen automatisch.
Ga voor meer informatie naar onze pagina Klanteninformatie.
Co-Invest is een investeringsformule waarmee je samen met ervaren ontwikkelaars kunt deelnemen aan de financiering van vastgoedprojecten.
In tegenstelling tot crowdlending, waarbij het tarief en de looptijd op voorhand vastliggen, biedt Co-Invest een variabel rendement dat rechtstreeks gekoppeld is aan de financiële prestaties van het project.
- Je investeert samen met de ontwikkelaars en deelt de winst van het project met hen.
- Het beoogde rendement en de beoogde looptijd worden vastgesteld op op basis van een grondige analyse van het project.
- De werkelijke opbrengst en duur zijn daarom pas bekend aan het einde van het project .
- Een gevoeligheidsstudie maakt het mogelijk om te anticiperen op hoe de duur en de werkelijke marge van het project het uiteindelijke rendement zullen beïnvloeden.
- De Equity Multiple is een belangrijke indicator die het totale rendement op je investering meet. Het geeft aan hoeveel je in totaal ontvangt in verhouding tot je initiële investering. Een Equity Multiple van 1,3 betekent bijvoorbeeld dat je voor elke €1.000 die je investeert €1.300 terugkrijgt aan het einde van het project (kapitaal + winst).
- Potentieel hoger rendement dan bij crowdlending: u profiteert direct van het succes van het project, met een hoger verdienpotentieel dan crowdlending.
- Duurzame impact: projecten worden beoordeeld aan de hand van de Ecco Score, waarin ESG-criteria zijn opgenomen.
- Diversificatie: je krijgt toegang tot een nieuwe klasse van vastgoedactiva.
- Transparantie en controle: Ecco Nova zorgt voor regelmatige controle en duidelijk beheer van investeringen.
Crowdloving is een vorm van participatief beleggen waarbij je aandeelhouder wordt in een toegewijde coöperatie. In tegenstelling tot crowdlending, waarbij een rentepercentage en looptijd vooraf worden vastgesteld, is crowdloving een kapitaalinvestering:
- Er is geen vooraf bepaalde looptijd, de investering is voor de lange termijn
- Rendementen worden niet gegarandeerd en zijn afhankelijk van de toekomstige prestaties van de coöperatie en het winstuitkeringsbeleid.
- Als aandeelhouder kun je deelnemen aan de beslissingen die de coöperatie neemt in overeenstemming met de statuten.
Crowdloving stelt je in staat om zinvolle projecten te steunen die deel uitmaken van de reële economie, terwijl je jouw investeringsportefeuille diversifieert.
Ecco Nova faciliteert inschrijving en fondsenwerving, maar het beheer van de coöperanten blijft de verantwoordelijkheid van de coöperaties zelf.
Crowdlisting is een vorm van participatieve financiering waarmee je kunt investeren in beursgenoteerde bedrijven. Het combineert de voordelen van crowdfunding met die van de financiële markten en biedt een eenvoudigere toegang en betere doorverkoopmogelijkheden dan traditionele private equity-investeringen.
Door te investeren via crowdlisting word je aandeelhouder van een beursgenoteerd bedrijf, waardoor je :
- Dividenden ontvangt, afhankelijk van het bedrijfsbeleid.
- In bepaalde gevallen deelneemt aan bedrijfsbeslissingen.
- Jouw aandelen kunt verkopen op de beurs, wat liquiditeit biedt die vaak ontbreekt bij private equity-investeringen.
In tegenstelling tot crowdlending, waarbij het tarief en de looptijd van tevoren zijn vastgelegd, hangt het rendement van crowdlisting af van de toekomstige prestaties van het bedrijf en de aandelenkoers. Er kan een meerwaarde worden gerealiseerd als de aandelen worden doorverkocht tegen een hogere prijs dan toen ze werden gekocht.
Crowdlisting is een innovatieve investeringsmogelijkheid die de toegang tot de financiële markten democratiseert en tegelijkertijd investeerders in staat stelt om toegewijde, groeigerichte bedrijven te ondersteunen.
- XXXQuels sont les risques liés à un investissement sur Ecco Nova ?
- À quoi correspond le niveau de risque de 1 à 5 sur ECCO NOVA ?
- Ecco Nova offre-t-elle des investissements à capital garanti ?
- Que se passe-t-il en cas de retard de paiement d'un emprunteur ?
- Que se passe-t-il si un dossier est en cours de recouvrement ?
- Quel est le taux de défaut des émetteurs sur ECCO NOVA et comment est-il calculé ?
- Ecco Nova est-elle une plateforme agréée ?
- Le crowdlending est-il sûr en Belgique ? (à créer)
- Que se passe-t-il si la plateforme cesse son activité ? (à créer)
Bronnen: Verordening (EU) 2020/1503 betreffende Europese crowdfundingdienstverleners voor bedrijven (artikelen 12, 18, 21, 22 en 23), lijst van de crowdfundingdienstverleners met vergunning in België van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/list/crowdfundingdienstverleners-met-vergunning-belgie-onder-de-verordening-eu-20201503), register van de crowdfundingdienstverleners van de ESMA (https://www.esma.europa.eu/document/register-crowdfunding-services-providers), waarschuwingen van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/warnings), Garantiefonds voor financiële diensten (depositogarantie tot 100.000 euro), register van de crowdfundingdienstverleners van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/party/ecco-nova), informatie voor klanten, FAQ en statistieken van Ecco Nova.
Waarschuwing over de risico's
De investeringen die via Ecco Nova worden aangeboden, zijn geen spaarproducten en houden een risico op geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal in. Ze vallen niet onder het depositogarantiestelsel of het beleggerscompensatiestelsel. Het ontvangen rendement is onderworpen aan de bevrijdende roerende voorheffing van 30 % voor natuurlijke personen die fiscaal inwoner zijn van België.
We raden u aan om voor elk project het blad met essentiële beleggingsinformatie (EBI) te raadplegen, dat de risico's en de kenmerken van de investering beschrijft. Ga na of dit type investering past bij uw profiel en uw persoonlijke situatie.