CO-INVEST

DE PROJECTONTWIKKELAAR

Invest & Corporate, kortweg I&C, is een holdingmaatschappij die al meer dan 20 jaar actief is op het gebied van vastgoed en duurzaam bouwen. I&C oefent via haar verschillende dochterondernemingen zowel het beroep van bouwer (Timberteam) als vastgoedontwikkelaar (Eco-Résidences ©) uit.

Timberteam: Timberteam is een bouwbedrijf gespecialiseerd in CLT massief houten constructies met een duurzame en ecologische aanpak. De realisaties van het bedrijf betreffen openbare gebouwen (scholen, kinderdagverblijven, kantoren, magazijnen, bedrijvencentra, kleedkamers, toiletten, clubhuis, bijgebouwen), eengezinswoningen, aanbouwen, penthouses en Eco-Résidences.

Eco-Résidences ©: Eco-Résidence is de handelsnaam geregistreerd door de I&C groep voor de vastgoedactiviteit die bestaat uit het ontwikkelen, bouwen en verkopen van appartementen, penthouses, winkels en kantoren volgens een innovatief concept. De Eco-Résidences zijn 0% koolstofuitstoot constructies (CO2-positief) in meerlaagse panelen die volledig gemaakt zijn van massief kruislings gelamineerd verlijmd hout (CLT). Deze techniek brengt veel voordelen met zich mee, met name ecologisch (thermische isolatie, Q-Zen, kozijnen voorzien van driedubbele beglazing), duurzaam (stevig, bestand tegen brand, aardbevingsrisico en tijd) en comfortabel (winst aan leefoppervlak, gecentraliseerde mechanische dubbele stroom ventilatie).

Het bedrijf I&C en zijn verschillende dochterondernemingen zijn onlangs verhuisd naar nieuwe kantoren aan de Rue de Tilff in Luik (Angleur).

AANDEELHOUDERSCHAP & MANAGEMENT

I&C wordt geleid door Pierre Berryer die wordt omringd door een team met diverse vaardigheden. Een paar jaar geleden trad Paul-Henri Berryer, de zoon van Pierre, toe tot de familiegroep en werkt hij aan de ontwikkeling van het bedrijf (zoeken naar nieuwe marktopportuniteiten) en het beheer van de financiën van de groep.

Hun CV's kunnen als volgt worden samengevat:

Pierre Berryer, 59 jaar

• Afgestudeerd in accountancy
• Zelfstandig en ondernemer (sinds zijn 19e)
• Oprichting van Beraco Informatic (zijn eerste bedrijf) in 1986 en verkoop hiervan in 1992
• Oprichting van Invest & Corporate NV in 2002, waarvan hij gedelegeerd bestuurder en 82% aandeelhouder is. De overige 18% is in handen van Bati+, welke zelf voor 99% eigendom is van Pierre Berryer.
• Oprichting van TimberTeam NV in 2012, voor 44% in handen van Invest & Corporate NV en voor 37,50% in handen van Pierre Berryer. Het resterende deel van de aandelen is onder meer in handen van Noshaq.

 

Paul-Henri Berryer, 31 jaar

• IFAPME Houtbewerking/Bedrijfsleider in Luik en Timberteam stagiair sinds 2013.
• In dienst bij Bati+ in 2016.
• Aandeelhouder van Bati+ sinds 2017.
• Bestuurder in alle vennootschappen van de groep.

ORGANIGRAM

Hieronder treft u een deel van het organigram aan van de groep Invest&Corporate, beperkt tot de ondernemingen die verbonden zijn aan het huidige financieringsaanbod.

Naast het hierboven gepresenteerde Timberteam & I&C vindt u hieronder een korte beschrijving van de andere bedrijven die betrokken zijn bij het huidige aanbod:

• Coverteam: kredietnemend bedrijf in het kader van dit aanbod, opgericht om de financiering van vastgoedontwikkelingsoperaties te structureren, waaronder het Eco-Résidence Concorde-project en het Eco-Résidence QR-project.
• Tilt: SPV die zich toelegt op de realisatie van het vastgoedproject “Eco-Résidence Concorde”. Dit bedrijf is eigenaar van een pand gelegen aan de boulevard de la Sauvenière 115, 4000 Luik

ERVARING

Sinds enkele jaren hebben Timberteam (Opdrachtgever) en I&C via hun verschillende projectvennootschappen (Opdrachtgever) meer dan 100 wooneenheden ontwikkeld.

Onder de referentieprojecten kunnen we de volgende Eco-residenties benoemen:

Alle projectreferenties van de groep kunnen geraadpleegd worden op de websites www.timberteam.net en www.eco-residence.be. 

PROJECTPRESENTATIE

Op 02/02/2024 heeft Invest & Corporate NV een overeenkomst gesloten om 100% van de aandelen van TILT NV, eigenaar van een gebouw gelegen boulevard de la Sauvenière 115, 4000 Luik, te verwerven met als doel het vastgoedproject  “Eco-résidence Concorde” uit te voeren.

Het betreft de transformatie van de voormalige Concorde-bioscoop naar 12 nieuwe BEN-appartementen en een commerciële ruimte, met behoud van de historische structuur. Daarnaast krijgen de bewoners een eigen parkeerplaats en een eigen kelder.

De ontwikkelaar streeft ernaar de bestaande fundering en een deel van de ruwbouw te behouden. De constructie zal worden uitgevoerd met behulp van de CLT (Cross-Laminated Timber) paneelbouwtechniek, die gebaseerd is op het gebruik van grote houten panelen, gemaakt van kruislings gelamineerd verlijmde platen, voor constructief gebruik. Zo worden wanden, vloeren en daken, maar ook trap- en liftschachten gemaakt van massief houten panelen.

Zoals voorzien, na wijziging van de bestaande vergunning*, zal dit vastgoedproject in 2 blokken verdeeld over 5 verdiepingen het navolgende bieden:

• een commerciële ruimte van 269 m², een meterkastkamer op de begane grond
• 2 2-kamerappartementen met terras op de 1e verdieping van blok A en 1 2-kamerappartement met terras op de 1e verdieping van blok B
• 2 2-kamerappartementen met terras op de 2e verdieping van blok A en 1 2-kamerappartement met terras op de 2e verdieping van blok B
• 2 2-kamerappartementen met terras op de 3e verdieping van blok A en 1 2-kamerappartement met terras op de 3e verdieping van blok B
• 1 3-kamerappartement met terras op de 4e verdieping van blok A
• 1 1-slaapkamer appartement van 67 m² met terras op de 5e verdieping van blok A
• 1 duplex met 3 slaapkamers en terras op de 5/6e verdieping van blok A

De oppervlaktes van de negen 2-slaapkamerappartementen liggen tussen de 86 en 101 .

De oppervlaktes van de 2 3-kamerappartementen (inclusief de duplex) liggen tussen de 130 m² en 161 m².

De residentie krijgt 7 parkeerplaatsen (met oprit), 13 kelders, 2 liften en een fietsenstalling in de kelder.

*De bestaande vergunning betreft de bouw van 4 appartementen met 1 slaapkamer, 6 appartementen met 2 slaapkamers, 2 appartementen met 3 slaapkamers en de commerciële ruimte.

LIGGING

Het project is gelegen Boulevard de la Sauvenière 115, 4000 Liège.

Het project geniet een uitstekende ligging in het stadscentrum van Luik, direct achter de tramhalte « Sauvenière », in een wijk die een volledige herontwikkeling ondergaat (Grand Poste, Fiacre, Hôtel de Copis, Ilot Madeleine).

Het wordt omgeven door een verscheidenheid aan winkels, restaurants, onderwijs- en recreatievoorzieningen. Ook het openbaar vervoer (waaronder de Luikse Tram) bevindt zich op wandelafstand van de toekomstige “Eco-Résidence Concorde”.

HISTORIEK & PLANNING

• Juni 2018 : Verwerving door de NV Tilt van het gebouw, voorheen de bioscoop Concorde, ingehuldigd in de jaren zeventig en het eerste bioscoopcomplex in Luik. Het sloot in 1997 tijdens de inhuldiging van de Kinépolis in Rocourt.
• October 2018 : Verkrijging van de unieke vergunning (PU/85744C) voor de het transformeren en vergroten van de cinema Concorde naar een commerciële ruimte en 12 woningen.
• 2019 – 2023 : Om familiale redenen besloten de oorspronkelijke aandeelhouders van het project om het project niet uit te voeren en het gebouw werd te koop gezet.
• Augustus 2023 : Verlenging van de unieke vergunning (PU/85744C) tot decembre 2025.
• December 2023 : Overeenkomst van de partnerbank voor de verlenging van het krediet dat de verwerving van het gebouw mogelijk maakte, evenals een nieuw krediet voor de bouw van het project.
• Februari 2024 : Totstandkoming overeenkomst voor de verkoop van alle aandelen van de vennootschap TILT tussen de oorspronkelijke aandeelhouders (de verkopers) en Invest & Corporate om het project “Eco-Résidence Concorde” uit te voeren.
• Maart 2024 : Lancering van de financieringscampagne op Ecco Nova.
• Q2 2024 (voorlopig) : Lancering van de werken.
• Q4 2025 – Q1 2026 (voorlopig) : Einde van de werken
• Q4 2026 - Q2 2027 (voorlopig) :
  • Voltooiing van het project “Eco-Résidence Concorde”, dat wil zeggen het verlijden van de authentieke akte met betrekking tot de verkoop van de laatste eenheid van het Project;
  • Berekening van de door Ecco-Investeerders te ontvangen rente, gebaseerd op de winstmarge na aftrek van vennootschapsbelasting verkregen dankzij de voltooiing van het project.

Het schema wordt uitsluitend ter informatie gegeven en kan enigszins variëren, afhankelijk van de operationele beperkingen die verband houden met het project en de snelheid van de fondsenwerving voor Ecco Nova.

BETROKKEN PARTIJEN

• Architect : Qbrik Architectes ;
• Projectmanagement : Invest & Corporate NV
• Bouwonderneming: Timberteam ;
• Studiebureau stabiliteit : BE Mosan ;
• EPB verantwoordelijke : Jérôme Collette ;
• Gezondheids-/veiligheidscoördinator : Safe Tech ;
• Taxatiebureau : Vastgoedtaxatiekantoor GEXHAM ;
• Bank : Belfius.

DUURZAAMHEID

In het kader van de ontwikkeling en de bouw van het immoproject Eco-Résidence Concorde, is de projectontwikkelaar bedachtzaam op de volgende ESG-aspecten:

Environment :

• Uitstekende ligging in het stadscentrum van Luik ;
• Herbestemming van een oude cinema naar een residentie met appartementen;
• Fietsenstalling in het souterrain van de residentie;
• Aannemer Timberteam is gespecialiseerd in de constructie van BEN-gebouw in massief houtstructuurbouw;
• Toepassing van de bouwtechniek van kruiselings gelamineerd hout (CLT, cross-laminated timber) de la technique de construction en panneaux de CLT (« Cross-Laminated Timber ») die gebaseerd is op het gebruik van houten panelen  van grote afmeting, die samengesteld zijn uit kruiselings gelamineerde panelen, voor gebruik in de structuur. Maar ook in muren, parketten en daken, trappenhuizen en liftschachten in massief hout.

Om meer te weten te komen over de Ecco Score van dit project, raadpleeg de projectpagina of download de bijlage van het Blad met Essentiële Beleggingsinformatie door hier te klikken.

BEGROTING & FINANCIERING

Het project Eco-Résidence Concorde vergt een financiering van € 4.362.000, op basis van de hieronder opgenomen begroting.

*Naast de beheerskosten zal er op elke verkoop een commissie (3% van de verkoopprijs) worden geïnd door Invest & Corporate, verantwoordelijk voor de verkoop van dit project (niet inbegrepen in het te financieren budget, deze commissie wordt geïnd op het moment van elke verkoop).

**Financieringskosten omvatten een schatting van de financiële kosten van de bank en de commissies van Ecco Nova.

Het project wordt als volgt gefinancierd:

* De bijdrage van Invest & Corporate NV bedraagt ​​€ 94.000, indien het maximale bedrag van de fondsenwerving wordt bereikt, bedrag eventueel vermeerderd met het verschil tussen het maximale bedrag van de fondsenwerving en het daadwerkelijk opgehaalde bedrag aan het einde van de fondsenwerving .

Deze bijdrage wordt gewaardeerd op een waarde die lager is dan de boekwaarde van het rekening-courantvoorschot van de aandeelhouder (€ 608.145,73) op basis van de situatie op 31-12-23. De wijze waarop deze bijdrage van € 94.000 wordt gewaardeerd, staat beschreven in de bijlage bij het Blad met Essentiële Beleggingsinformatie

FINANCIËLE INDICATOREN

De tabel hieronder vertegenwoordigt de voornaamste indicatoren met betrekking tot de rentabliliteit van het project. De beoogde brutomarge is 34%.

SAMENVATTING VAN HET PROJECT

MARKTANALYSE

Onderstaande kaart toont de ligging en verkoopprijs/m² van 5 vastgoedprojecten in Luik, waaronder het project Eco-Résidence Concorde.

STREEFRENDEMENT

Als onderdeel van dit aanbod zijn de looptijd en de jaarlijkse rente variabel, afhankelijk van de financiële prestaties en de voltooiingsdatum van het project “Eco-Résidence Concorde”, ondersteund door Tilt NV. Deze investering is dus vergelijkbaar met een eigenvermogensinvestering, d.w.z. een co-investering met Invest & Corporate NV.

Het beoogde rendement van de operatie wordt geschat op 13% en de beoogde looptijd wordt geschat op 3 jaar, op basis van redelijk voorzichtige veronderstellingen (zie samenvatting van het project “Eco-Résidence Concorde”).

Het misverstand dat een doelrendement van 13% (12,93% afgerond naar 13%) over drie jaar gedeeld kan worden door drie om een jaarlijks tarief te verkrijgen, is een veelvoorkomende fout.

In werkelijkheid zou u door 1.000 euro te investeren, 1.388 euro aan het einde van het project kunnen ontvangen.

Uw inzet wordt dus vermenigvuldigd met een factor van 1,39, wat we noemen, excuseer de jargon, de 'Equity Multiple' die u kunt simuleren door op de knop 'Investeer' te klikken.

De rentevergoeding zal worden bepaald op basis van de winstmarge (opgevat als de winstmarge na aftrek van vennootschapsbelasting verkregen dankzij de realisatie van het “Eco-Résidence Concorde” Project).

Deze winstmarge zal worden bepaald wanneer alle eenheden van het project “Eco-Résidence Concorde” zijn verkocht en wanneer alle kosten met betrekking tot het project “Eco-Résidence Concorde” bekend en verantwoord zijn.

In geval van outperformance, dat wil zeggen als het project een rendement behaalt van meer dan 15%, wordt de outperformance verdeeld volgens een verdeelsleutel van:

• 80% ten gunste van Invest & Corporate NV, aandeelhouder van Tilt NV;
• 20% ten behoeve van beleggers in dit aanbod.

De gedetailleerde berekeningsmethode voor de rentevergoeding vindt u in de bijlage bij het Blad met Essentiële Informatie.

GEVOELIGHEIDSANALYSE

Onderstaande gevoeligheidsanalyse geeft het verwachte doelrendement weer op basis van de gemiddelde verkoopprijs per m2 van de vastgoedpromotie en de looptijd van het project (gebaseerd op het gedetailleerde aanbod van Timberteam met betrekking tot de werken verbonden aan deze Eco-Résidence).

Om het rendement op de investering (in EUR) te beoordelen, wordt in onderstaande gevoeligheidsanalyse uitgegaan van het ontvangen bedrag (in EUR), uitgaand van een investering van 1.000 EUR, op basis van de gemiddelde verkoopprijs per m2 van de vastgoedpromotie en de duur van de project.

Om het rendement op de investering (in EUR) te beoordelen, wordt in onderstaande gevoeligheidsanalyse uitgegaan van het ontvangen bedrag (in EUR), uitgaand van een investering van 1.000 EUR, op basis van de gemiddelde verkoopprijs per m2 van de vastgoedpromotie en de duur van de project.

Bijvoorbeeld :

• Indien het project in 3 jaar wordt opgeleverd met een verkoopprijs/m² van 3.450 EUR, ontvangt u 1.388 EUR BRUTO.
• Indien het project in 2 jaar wordt opgeleverd met een verkoopprijs/m² van 3.350 EUR, ontvangt u 1.310 EUR BRUTO.
• Indien het project in 4 jaar wordt opgeleverd met een verkoopprijs/m² van 3.550 EUR, ontvangt u 1.430 EUR BRUTO.

LIQUIDITEITENPLANNING

Een liquiditeitsplanning is beschikbaar  via deze link om een projectie van de inkomende /uitgaande kasmiddelenstromen te visualiseren.

FINANCIERINGSAANBOD

Met het ingezamelde geld kan projectontwikkelaar Coverteam BV, Tilt NV een lening van minimaal € 1.250.000 en maximaal € 1.400.000 verstrekken om het vastgoedproject “Eco-Résidence Concorde” uit te voeren.

De Projectontwikkelaar betaalt hiervoor aan TILT het bedrag van de Fondsenwerving zodat de middelen de volgende bestemmingen krijgen:

• Voor de gedeeltelijke terugbetaling van het door TILT aan de Garantieverstrekker verschuldigde rekening-courantvoorschot wordt een bedrag van € 413.369,10 toegekend, indien het maximale bedrag van de Fondsenwerving wordt bereikt, het bedrag wordt eventueel verminderd met het verschil tussen het maximale bedrag van de fondsenwerving en het daadwerkelijk opgehaalde bedrag aan het einde van de fondsenwerving;
• Het resterend saldo zal worden aangewend voor de realisatie van het vastgoedproject “Eco-Résidence Concorde”.

Tilt NV zal daarom de middelen ontvangen van Coverteam BV (dochteronderneming van Invest & Corporate NV), de Projectontwikkelaar, na ontvangst van de middelen van Ecco Nova Finance. De verschillende stromen, evenals het organigram van de bedrijven waarop dit aanbod betrekking heeft, worden weergegeven in het onderstaande diagram:

Als onderdeel van dit aanbod zijn de looptijd en de jaarlijkse rente variabel, afhankelijk van de financiële prestaties en de voltooiingsdatum van het project “Eco-Résidence Concorde”, uitgevoerd door Tilt NV (zie rubriek “Streefrendement”).

Om aan al zijn verplichtingen jegens Ecco Nova Finance te kunnen voldoen, stelt de kredietnemer aan Ecco Nova Finance de volgende zekerheden:

• Een pandrecht op alle aandelen die Invest & Corporate NV houdt in het kapitaal van TILT om alle bedragen in het algemeen aan kapitaal, rente en accessoires te garanderen waarvoor de Projectontwikkelaar aansprakelijk zou zijn jegens ECCO NOVA FINANCE
• Een optie om TILT-aandelen te kopen toegekend door Invest & Corporate NV, waarbij de prijs van de aankoopoptie is vastgesteld op € 1.
• De verbintenis van Invest & Corporate NV om elke budgetoverschrijding van het Concorde Project waarmee TILT te maken zal krijgen voor zijn rekening te nemen, wat deze ook mag zijn, in de context van de uitvoering van het Concorde Project
• Een overdracht van de vordering die de Projectontwikkelaar heeft jegens TILT onder de Leningsovereenkomst, bedoeld om TILT in staat te stellen het “Eco-Résidence Concorde” Project te financieren
• De toezegging van TILT om niet in te tekenen op aanvullende financiering naast de bankfinanciering die onder de aandacht van ECCO NOVA FINANCE is gebracht en om geen aanvullende garanties te verlenen naast de garanties die de bank heeft genomen als zekerheid voor deze financiering
• De verbintenis van de Projectontwikkelaar en TILT om geen aanvullende garanties te stellen op de bovengenoemde zekerheden, evenals op de zekerheden die ten behoeve van de bank ten behoeve van derden zijn verleend zonder de voorafgaande, uitdrukkelijke en schriftelijke toestemming van ECCO NOVA FINANCE.

Gelieve het Blad met Essentiële BeleggingsInformatie te raadplegen voor meer details

ANALYSE UITGEVOERD DOOR ECCO NOVA

Als onderdeel van de analyse van deze fondsenwervingscampagne heeft de Projectontwikelaar ECCO NOVA een reeks documenten verstrekt die hieronder worden vermeld. Voordat deze fiche werd geschreven, werd een kort nazicht van deze documenten gehouden en vonden vraag- en antwoordsessie plaats bij de klant. Ons team heeft ook het gebouw bezocht samen met de projectontwikkelaar.

Lijst met ontvangen documenten:

• Kopie van de aankoopakte dd 01/06/2018 van de grond waarop dit bod betrekking heeft;
• Kopie van de bouwvergunning (PU/85744C) om de Concorde-bioscoop om te vormen en uit te breiden tot een winkelruimte en 12 wooneenheden & bewijs van verlenging van deze vergunning tot december 2025;
• Gedetailleerd financieel plan aangeleverd door Invest & Corporate;
• Recente boekhoudkundige situatie (31/12/23) van Coverteam BV & Tilt NV;
• Boekhoudkundige situatie per 31-12-21 en 31-12-22 van Coverteam BV;
• Vastgoedexpertiserapport van GEXHAM SCS (Vastgoedtaxatiebureau) over het vastgoedproject “Eco-Résidence Concorde” (november 2023);
• Gedetailleerde offerte van Timberteam met betrekking tot de werkzaamheden aan het vastgoedproject “Eco-Résidence Concorde”;
• Aandelenoverdrachtsovereenkomst gedateerd 02/02/2024 van Tilt NV tussen de bestaande aandeelhouders (de verkopers) en Invest & Corporate NV (de koper);
• Overeenkomst voor de overdracht van vorderingen in rekening-courant dd 02/02/2024 op Tilt NV tussen de bestaande aandeelhouders en Invest & Corporate NV (de koper);
• Notulen van de Bijzondere Algemene Vergadering van 02/02/2024 die Pierre Berryer (gedelegeerd bestuurder) & Bati + NV (bestuurder) benoemt tot lid van de raad van bestuur van Tilt NV;
• Kredietovereenkomst afgesloten tussen Tilt NV & Belfius bank voor een bedrag van 750.000 euro bestemd voor de financiering van het pand gelegen Boulevard de la Sauvenière, 115 te 4000 Luik;
• E-mail waarin de Belfius-overeenkomst wordt hervat voor de verlenging van bovenstaand krediet tot 30/06/2026 en een nieuw krediet van 2.118.000 euro voor de financiering van de werken in het kader van het project “Eco-Résidence Concorde”.

RISICO'S

Beschrijving van de belangrijkste risico’s, specifiek voor de betrokken aanbieding, en hun potentieel effect op de uitgevende instelling, de eventuele garant, eventueel onderliggend instrument en de investeerders.

1. Risico’s verbonden aan projecten

De risico’s die inherent zijn aan het project en die mogelijk tot het mislukken ervan kunnen leiden, kunnen betrekking hebben op (zonder dat dit een volledige lijst is):

• Risico’s verbonden aan een intensieve renovatie: kosten en beschikbaarheid materialen, toegang tot de werf, beschikbaarheid en kwaliteit van de onderaannemers, etc.;
• Risico’s verbonden aan betrokken partijen;
• Risico’s verbonden aan een belangenconflict tussen Tilt NV en Timberteam NV ;
• Verzekeringen en niet-verzekerbare risico’s;
• Risico verbonden aan het niet verkrijgen van een gewijzigde omgevingsvergunning.

2. Risico’s verbonden aan de sector

Risico’s inherent aan de betreffende sector kunnen bijvoorbeeld voortkomen uit een verandering in de macro-economische context, een daling van de vraag in de sector waarin het crowdfundingproject opereert en afhankelijkheden van andere sectoren. In het bijzonder:

• Risico verbonden aan de situatie op de vastgoedmarkt, waardoor de verkoopprijzen van vastgoed naar beneden zouden kunnen evolueren;
• Risico verbonden aan de rente die de leencapaciteit van kopers beïnvloedt, wat zou kunnen leiden tot een verlaging van de verkoopprijzen in vergelijking met de voorspellingen en/of een langere verkoopperiode.

3. Wanbetalingsrisico

Het risico dat het project of de projectontwikkelaar te maken krijgt met faillissements- of insolventieprocedures en andere gebeurtenissen met betrekking tot het project of de projectontwikkelaar die ertoe kunnen leiden dat investeerders hun investering verliezen, kan worden veroorzaakt door verschillende factoren, waaronder:

• Een (diepgaande) verandering in de macro-economische context
• Slecht management
• Gebrek aan ervaring
• Fraude
• De ontoereikendheid van de financiering in relatie tot de commerciële doelstelling
• Onvoldoende kasmiddelen

4. Risico op verlaging, vertraging of ontbreken van rendement op investeringen

Le rendement et la durée du prêt réels dépendront donc de différents paramètres tels que :

Het risico bestaat dat het rendement op de investering lager zal zijn dan verwacht, dat het project vertraging oploopt of dat het project in wanbetaling komt voor de hoofdsom of de rente.

Als onderdeel van dit aanbod, zoals gedetailleerd beschreven in Deel D – h), zal het rendement op de investering worden bepaald op basis van de winstmarge na aftrek van vennootschapsbelasting verkregen dankzij de voltooiing van het project “Eco-Résidence Concorde”. (zie Deel A – f).

Dit rendement op de investering wordt geschat op 13% (zie hieronder). Op dezelfde manier zal de looptijd van de lening afhangen van de bouw- en verkooptijd van het project. Deze looptijd wordt geschat op 3 jaar.

Het daadwerkelijke rendement en de looptijd van de lening zullen dus afhangen van verschillende parameters zoals:

• de looptijd en kosten van de werken;
• de duur van de verkoop;
• de verkoopprijs van de verkochte eenheden ;
• gedegen management van het project.

Het rendement op de investering is dus onzeker, afhankelijk van de financiële prestaties en de duur van het project “Eco-Résidence Concorde”.

Er bestaat ook een risico dat de voltooiing van het project “Eco-Résidence Concorde” geen rendement op de investering zal opleveren.

Bovendien bestaat het risico op onenigheid tussen de partijen over de evaluatie van de financiële prestaties van het project en dus over het rendement waarop investeerders recht hebben.

5. Risico op faillissement van het platform

Het risico bestaat de het platform voor participatieve financiering tijdelijk of permanent niet in staat is om zijn diensten te verlenen.

Voor elke fondsenwerving wordt een compartiment gecreëerd binnen het vermogen van ECCO NOVA FINANCE. Elke financiering die door ECCO NOVA FINANCE aan een projectontwikkelaar wordt toegekend, wordt daarom ondergebracht in een apart compartiment binnen het vermogen van ECCO NOVA FINANCE waaraan een speciaal voor dit doel geopende rekening gekoppeld is en die het onderwerp zal zijn van passende boekhoudkundige behandeling; de administratie van ECCO NOVA FINANCE wordt per compartiment gevoerd. Dit betekent in het bijzonder dat in afwijking van de artikelen 7 en 8 van de Hypotheekwet van 16 december 1951, alleen de gelden die in het compartiment met betrekking tot de Projectontwikkelaar zijn ondergebracht, geraakt zullen worden door de verplichtingen van de Projectontwikkelaar jegens investeerders, met uitsluiting van de overige activa van ECCO NOVA FINANCE en in het bijzonder die van de andere compartimenten.

Het risico van geheel of gedeeltelijk kapitaalverlies is dan ook voornamelijk gekoppeld aan de mogelijke insolventie van de projectontwikkelaar aan wie de investeerder ervoor kiest zijn geld via ECCO NOVA FINANCE in een specifiek compartiment uit te lenen.

Het kan echter niet geheel worden uitgesloten dat ECCO NOVA FINANCE zelf haar verplichtingen niet nakomt, bijvoorbeeld in geval van faillissement.

6. Liquiditeitsrisico van investeringen

Er is een risico verbonden aan de afwezigheid van een liquide publieke markt en aan beperkingen op de verkoop. Ecco Nova biedt niet de mogelijkheid om zijn obligatie(s) door te verkopen.

7. Overige risico’s

Er bestaan risico's die de projectontwikkelaar onder andere niet in de hand heeft, zoals politieke risico's en risico's op het gebied van regelgeving.

Daarnaast zijn er de volgende specifieke risico's voor de beleggingsinstrumenten:

• Risico van ontbreken van rendement op de investering
• Risico op gedeeltelijk of volledig kapitaalverlies
• Gebrek aan diversificatie
• Het ontbreken van een aflossingsschema
• Achterstelling

Onze analyse resulteert in een risiconiveau 4. De details van deze score zijn terug te vinden in de bijlage van het blad met Essentiële Beleggingsinformatie (EBI).

OVERZICHT

DE STERKE PUNTEN VAN DE PROJECTONTWIKKELAAR, HET PROJECT EN HET AANBOD

• Een ervaren ontwikkelaar die goed gewordeld is in lokale aarde en die de gehele waardeketen van het project beheerst, van grondonderzoek, via ontwikkeling, bouw (Timberteam) tot verkoop.
• Een “Eco-residence” constructie die voldoet aan de duurzaamheidseisen van Ecco Nova vanuit ecologisch, energieprestatie, stedelijke verdichting en locatie-oogpunt.
• Dit is het eerste co-investeringsaanbod dat wordt aangeboden op Ecco Nova, waardoor Ecco-Investeerders kunnen profiteren van een hoger rendement in geval van (financiële) outperformance van het Eco-Résidence Concorde-project.

DE AANDACHTSPUNTEN VAN DE PROJECTONTWIKKELAAR, HET PROJECT EN HET AANBOD

• Een relatief complexe juridische constructie bedoeld om te voldoen aan de bankvereisten. In feite worden de middelen niet rechtstreeks uitgeleend aan Tilt NV, maar aan Coverteam BV. De vordering die Coverteam heeft op Tilt NV zal echter worden overgedragen aan Ecco Nova Finance.
• Als onderdeel van dit aanbod zijn de looptijd en de jaarlijkse rente variabel, afhankelijk van de financiële prestaties en de voltooiingsdatum van het project “Eco-Résidence Concorde”, ondersteund door Tilt NV. Deze investering is dus vergelijkbaar met een kapitaalinvestering, d.w.z. een co-investering met Invest & Corporate NV.
• Tilt NV zal een wijziging van de bouwvergunning aanvragen om 9 2-kamerappartementen / 1 1-kamerappartement te creëren in plaats van de 6 2-kamerappartementen / 4 1-kamerappartementen 

BELANGRIJK

DETAILS

Het betreft een obligatie met variable looptijd en rentepercentage van minimaal € 500 en maximaal € 500.000

ACHTERSTELLING

De terugbetaling van de lening die COVERTEAM aan de NV TILT toekent, zal achtergesteld zijn bij de terugbetaling van bankkredieten aangetrokken door de NV TILT teneinde het project "Eco-Résidence Concorde te realiseren.

ZEKERHEDEN

Alle verbintenissen van de projectontwikkelaar zullen worden gegarandeerd door:

• Een pandrecht op alle aandelen die Invest & Corporate NV houdt in het kapitaal van TILT om alle bedragen in het algemeen aan kapitaal, rente en accessoires te garanderen waarvoor de Projectontwikkelaar aansprakelijk zou zijn jegens ECCO NOVA FINANCE;
• Een optie om TILT-aandelen te kopen toegekend door Invest & Corporate NV, waarbij de prijs van de aankoopoptie is vastgesteld op € 1;
• De verbintenis van Invest & Corporate NV om elke budgetoverschrijding van het Concorde Project waarmee TILT te maken zal krijgen voor zijn rekening te nemen, wat deze ook mag zijn, in de context van de uitvoering van het Concorde Project;
• Een overdracht van de vordering die de Projectontwikkelaar heeft jegens TILT onder de Leningsovereenkomst, bedoeld om TILT in staat te stellen het “Eco-Résidence Concorde” Project te financieren;
• De toezegging van TILT om niet in te tekenen op aanvullende financiering naast de bankfinanciering die onder de aandacht van ECCO NOVA FINANCE is gebracht en om geen aanvullende garanties te verlenen naast de garanties die de bank heeft genomen als zekerheid voor deze financiering;
• De verbintenis van de Projectontwikkelaar en TILT om geen aanvullende garanties te stellen op de bovengenoemde zekerheden, evenals op de zekerheden die ten behoeve van de bank ten behoeve van derden zijn verleend zonder de voorafgaande, uitdrukkelijke en schriftelijke toestemming van ECCO NOVA FINANCE.

OPSCHORTENDE VOORWAARDEN

De obligaties worden uitgegeven onder de volgende opschortende voorwaarden:

1. Het bereiken van de succesdrempel voor fondsenwerving, namelijk € 1.250.000, aan het einde van de inschrijvingsperiode. De sluitingsdatum van het bod is vastgelegd op 07/05/2024 om 23.59 uur, met een mogelijke verlenging tot 07/06/2024 om 23.59 uur als de succesdrempel (€ 1.250.000) wordt bereikt op 07/05/2024 om 23:59 uur;
2. Het verstrekken, door TILT en I&C, van het TILT-aandelenregister waarin de terugkoop van TILT-aandelen door I&C wordt vastgelegd;
3. De productie, door TILT, van de leningsovereenkomsten die zijn gesloten in verband met het Concorde-project.
4. De totstandkoming van alle hierboven genoemde garanties.
5. Bewijs van verwerving van vorderingen in rekening-courant op Tilt NV, door Invest & Corporate NV, na betaling van de overdrachtsprijs.
6. Validatie door ECCO NOVA FINANCE van het bouwcontract (turnkey business contract) tussen TIMBERTEAM NV en Tilt met betrekking tot het Concorde-project.

ROERENDE VOORHEFFING

Ten aanzien van belastingen is er een roerende voorheffing van toepassing op de te ontvangen rente voor particulieren met een fiscale woonplaats in België. Deze belasting ter hoogte van 30% wordt ingehouden aan de bron en is bevrijdend, hetgeen wil zeggen dat de projectontwikkelaar verantwoordelijk is voor het aangeven en het innen van de belasting. U ontvangt dus het termijnbedrag na aftrek van belasting. 

U hoeft derhalve geen actie te ondernemen in het kader van uw belastingaangifte

We herinneren u eraan dat voor rechtspersonen in België geen inhouding aan de bron plaats vindt. Het is aan deze investeerders zelf om hun obligatielening aan te geven. 

Ten slotte worden er twee opties voorgesteld ten aanzien van de investeringen van particulieren wier fiscale woonplaats niet in België gelegen is.

• Ofwel u kiest voor een voorheffing aan de bron; in dat geval is de belasting gelijk aan de Belgische fiscaal ingezetenen.
• Ofwel u geeft aan zelf verantwoordelijkheid te nemen voor het aangeven van uw obligaties in het land van uw fiscale woonplaats. 

WETTELIJKE INFORMATIE

• ECCO NOVA BV, gevestigd Clos Chanmurly 13 4000, te Luik, ingeschreven bij de Kruispuntbank van Ondernemingen onder nummer BE 0649.491.214, is erkend door de FSMA en de ESMA als aanbieder van crowdfundingdiensten in overeenstemming met de Europese verordening 2020/1503.
• Om meer te weten te komen over onze diensten, inclusief de kosten, selectiecriteria voor projecten, financiële risico's, onze risicobeoordelingsmethodologie en details over de precontractuele bedenktijd,  bezoekt u onze klantinformatiepagina.
• Onervaren investeerders hebben een bedenktijd van vier kalenderdagen om hun investering of interesse in het aanbod zonder consequenties in te trekken. Klik hier voor meer informatie.
• Als u een klacht heeft, raadpleeg dan ons klachtenbehandelingssysteem

DIVERSEN

• Wilt u de definitie van een gebruikte term op deze pagina weten? Radpleeg onze woordenlijst om de term en zijn betekenis te ontdekken.
• Door te investeren via Ecco Nova, sluit u een obligatielening af. U bent dus geen coöperatief lid noch aandeelhouder en u ontvangt geen dividend maar interest.
• Door op "investeren" te klikken, wordt u uitgenodigd om een ​​investering te simuleren. Na controle van uw persoonlijke gegevens kunt u uw investering bevestigen. U kunt ook een voorbeeld van uw obligatie en/of betalingsinstructies bekijken aan het einde van uw investeringsproces. We sturen u deze instructies ook per e-mail. We nodigen u uit om uw ongewenste e-mail te controleren.
• Zolang uw investering nog niet is betaald, kunt u op elk moment de bijbehorende betalingsinstructies raadplegen via het tabblad "Portefeuille" van uw gebruikersaccount.
• De bankrekening waarop u uw investering betaalt, kan per campagne tot verschillen. We vragen u om hier bedacht op te zijn.
• Voor deze campagne eindigt het rekeningnummer waarop u uw investering betaalt op -7848.
• U kunt op elk moment al uw obligaties raadplegen via het tabblad "Portefeuille" in uw gebruikersaccount. Uw obligatie is ook geïntegreerd in uw investeringsoverzicht in het tabblad "Dashboard".
• We herinneren u eraan dat u op elk moment uw obligaties kunt raadplegen door in te loggen op uw Ecco Nova account, sectie “mijn investeringen”. 
• De datum van inschrijving vindt u in de kop van uw obligatie.
• Voor deze verrichting is de kredietgever geen kosten verschuldigd aan Ecco Nova.
• De bedragen die worden weergegeven op Ecco Nova, maar ook in het blad met essentiële beleggingsinformatie, op uw gebruikersaccount en in de obligatie zijn altijd bruto rentebedragen.
• U kunt het terugbetalingsschema voor elke campagne bekijken zonder uw obligatie te downloaden door op de knop "tabel openen” te klikken via het tabblad "portefeuille-mijn investeringen" van uw account.
• Als de uiterlijke sluitingsdatum van het aanbod (ook in het geval van een verlenging voorzien in het blad met essentiële beleggingsinformatie) niet is verstreken, kan een campagne worden heropend na de sluiting ervan als investeerders hun investeringen annuleren tijdens de herroepingstermijn voorzien in onze algemene gebruiksvoorwaarden.

De gedetailleerde modaliteiten zijn te raadplegen in het blad met Essentiële Beleggingsinformatie die te downloaden is op deze pagina.