Actions, obligations, fonds, ETF, immobilier ou assurances : il existe plusieurs façons d’investir. Elles diffèrent par ce que vous détenez, l’origine des revenus éventuels et les conditions pour récupérer votre argent. Voici les principaux repères pour comprendre ces possibilités, leurs risques et leurs limites.

Pourquoi faut-il regarder ce que l’on détient ?

Investir peut signifier devenir associé d’une entreprise, lui prêter de l’argent, acheter des parts d’un fonds ou acquérir un bien. Ces choix donnent des droits et des possibilités de revenus différents.

Il faut aussi distinguer les actifs et la façon de les regrouper. Par exemple, un fonds peut investir en actions. Un ETF et une action ne sont donc pas forcément deux placements exposés à des marchés différents.

Pierre-Yves Pirlot, managing partner d’Ecco Nova
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Un même projet immobilier peut être abordé de plusieurs façons : acheter le bien, prêter à l’entreprise ou entrer au capital de la société. Ces choix ne donnent pas les mêmes droits, les mêmes revenus possibles ni les mêmes conditions de sortie.

Pierre-Yves Pirlot, managing partner d’Ecco Nova

Quels sont les principaux placements à connaître ?

Les comptes d’épargne et les comptes à terme

Vous déposez de l’argent auprès d’une banque. Un compte d’épargne permet de garder une réserve disponible. Un compte à terme prévoit une durée déterminée et des conditions pour une éventuelle sortie anticipée.

Les dépôts éligibles bénéficient d’une garantie dont le plafond général est de 100.000 € par personne et par établissement, tous les comptes concernés auprès du même établissement étant additionnés. Cette protection ne s’étend pas automatiquement aux produits d’investissement vendus par la banque.

Les actions : détenir une part d’une entreprise

Acheter une action, c’est devenir actionnaire d’une société, cotée en Bourse ou non.

Vous pouvez recevoir un dividende si une distribution est décidée, et réaliser une plus-value si vous revendez votre action plus cher que vous ne l’avez achetée. Vous pouvez aussi la revendre moins cher, ne recevoir aucun dividende ou perdre la totalité de votre investissement.

La possibilité de vendre dépend notamment de l’existence d’un marché ou d’un acheteur. Une action non cotée peut être difficile à revendre.

Les obligations et les prêts : financer un emprunteur

En achetant une obligation, vous prêtez de l’argent à son émetteur, par exemple une entreprise ou un État. Un bon d’État relève de cette logique. Un prêt à une entreprise repose également sur une créance : l’emprunteur doit payer les montants prévus au contrat.

Les conditions précisent notamment la durée, les intérêts et le remboursement du capital. Un taux fixé à l’avance ne garantit pas que les paiements auront lieu. Si l’emprunteur rencontre des difficultés, un retard ou une perte est possible.

Certaines obligations sont négociables en Bourse, à un prix qui peut varier. D’autres investissements par le prêt ne permettent pas de sortir avant l’échéance.

Les fonds et les ETF : investir dans un portefeuille

Un fonds rassemble les capitaux de plusieurs investisseurs pour les investir selon une stratégie définie. Il peut détenir des actions, des obligations ou plusieurs types d’actifs. Vous détenez des parts du fonds.

Un ETF est un fonds négocié en Bourse. Beaucoup cherchent à suivre un indice, c’est-à-dire un ensemble de valeurs servant de référence. Il existe aussi des ETF à gestion active.

Le risque dépend de ce que le fonds détient et de sa stratégie. Un fonds concentré sur un secteur n’a pas la même exposition qu’un fonds plus largement réparti. Les revenus peuvent être distribués ou réinvestis, et des frais s’appliquent.

L’immobilier : acheter un bien ou investir via une structure

L’achat direct d’un appartement peut permettre de percevoir des loyers et, éventuellement, une plus-value à la revente. Il implique aussi des charges, de l’entretien, des périodes sans locataire et un risque de baisse de valeur. La vente peut prendre du temps.

Il existe également des investissements immobiliers via des sociétés ou des fonds. Avec l’immobilier fractionné, la documentation précise ce que vous détenez, par exemple des parts d’une société propriétaire du bien, vos droits et les conditions de sortie.

Les loyers encaissés par une société ne sont pas nécessairement distribués immédiatement aux investisseurs. À l’inverse, prêter à une entreprise pour un projet immobilier donne une créance, sans faire de vous le propriétaire du bâtiment.

Les assurances de placement : vérifier les garanties du contrat

Certains contrats d’assurance-vie permettent aussi de placer de l’argent.

En Belgique, une branche 21 prévoit des garanties contractuelles de l’assureur sur le capital et la rémunération, selon les conditions du contrat. Une participation bénéficiaire peut s’y ajouter sans être certaine.

Une branche 23 est liée à des fonds d’investissement. Sa valeur dépend de leur évolution et une formule classique ne garantit pas le capital. Dans les deux cas, les frais, la fiscalité et les conditions de rachat influencent le résultat.

L’épargne-pension, de son côté, est un cadre qui peut prendre la forme d’un fonds ou d’une assurance, avec des conditions fiscales particulières. Son nom ne suffit donc pas à connaître les risques du produit choisi.

D’autres possibilités existent, notamment l’or, les matières premières et certains produits structurés. Ce panorama n’est pas exhaustif.

Qu’est-ce que cela change pour vous ?

Le tableau ci-dessous compare les mécanismes, sans classer les placements par rentabilité ou par niveau de risque.

Placement Ce que vous détenez Ce qui peut vous rapporter Ce qu’il faut examiner
Dépôt bancaire Une somme déposée auprès d’une banque Des intérêts selon les conditions du compte Disponibilité, conditions du taux et garantie applicable
Action Une part d’une société Un dividende éventuel et une plus-value à la vente Risques de l’entreprise et possibilité de revendre
Obligation ou prêt Une créance sur un emprunteur Les intérêts prévus au contrat Capacité de remboursement, rang de la dette et échéance
Fonds ou ETF Des parts d’un portefeuille d’actifs L’évolution de sa valeur et d’éventuelles distributions Composition, stratégie, frais et conditions de vente
Immobilier Un bien ou des droits via une structure Des revenus locatifs et une plus-value éventuels Charges, occupation, dette et conditions de sortie
Assurance de placement Les droits prévus par un contrat La rémunération contractuelle ou la performance de fonds Garanties, frais, fiscalité et rachat

Votre choix dépend aussi de votre objectif, de la durée pendant laquelle vous pouvez vous passer de l’argent et de la perte que vous pourriez supporter. Répartir ses placements peut limiter l’exposition à un même risque, sans éliminer le risque de perte.

Notre guide pour investir son épargne en Belgique approfondit ces différences.

Où se situent les investissements proposés via Ecco Nova ?

La plupart des projets permettent de prêter à une entreprise, généralement en souscrivant des obligations émises par Ecco Nova Finance, qui finance ensuite le porteur de projet. Le remboursement dépend du respect des engagements de l’emprunteur.

D’autres formules reposent sur un investissement en capital, comme le Co-Invest ou l’immobilier fractionné. Le revenu éventuel dépend alors des résultats et des conditions du montage. Il faut donc regarder l’instrument proposé, même lorsque deux opérations concernent le même secteur.

Sur la plupart des projets, le montant de départ est de 500 €. Les frais administratifs de souscription s’élèvent à 15 € TVAC maximum, selon les conditions de l’opération. Une participation aux frais de recouvrement peut aussi être proposée en cas de défaillance, avec l’accord des investisseurs concernés. Notre information aux clients sur les frais et les risques détaille ces éléments.

500 € À partir de 500 €
15 € Frais administratifs de souscription

Les deux campagnes clôturées ci-dessous illustrent le financement par le prêt, dans l’immobilier et les énergies renouvelables. Elles sont présentées comme des exemples : chaque projet a son taux, sa durée et ses risques. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Avant de souscrire, examinez les caractéristiques de l’opération et les documents prévus pour le produit. Pour les projets concernés d’Ecco Nova, notre guide de lecture de la Fiche d’Informations Clés aide à repérer la durée, les coûts, les risques et les conditions du financement.

Investir comporte des risques, dont la perte partielle ou totale du capital, qui n’est pas garanti.

COMPRENDRE COMMENT INVESTIR

Questions fréquentes

Investir via Ecco Nova implique un risque de perte totale ou partielle du capital. Les investissements proposés ne sont pas des produits d’épargne, ne sont pas garantis et ne bénéficient pas du système de garantie des dépôts ou d’indemnisation des investisseurs.

1. Risque principal : le défaut de paiement du porteur de projet

Lors d’un investissement en crowdlending, un taux d’intérêt, une durée et un schéma de remboursement sont définis contractuellement dès la souscription. Le porteur de projet s’engage à respecter ces modalités. Toutefois, il existe un risque de défaut, c’est-à-dire une incapacité du porteur à rembourser les investisseurs.

Dans les investissements en capital (Co-Invest, Crowdloving, Crowdlisting), il n’y a pas de remboursement prédéfini, et la rentabilité dépend entièrement des performances de l’entreprise ou du projet.

2. Absence de liquidité et de marché secondaire

Les investissements réalisés sur Ecco Nova ne sont pas liquides, ce qui signifie qu’ils ne peuvent pas être revendus avant l’échéance prévue. Les investisseurs doivent être prêts à immobiliser leur capital pendant toute la durée de l’investissement.

3. Analyse et gestion du risque par Ecco Nova

Ecco Nova sélectionne et analyse chaque projet avant sa publication. Un score de risque est attribué à chaque opération, allant de 1 (risque faible) à 5 (risque élevé). Cette notation repose sur des critères financiers, techniques et de gouvernance.

Toutefois, bien que cette analyse permette de filtrer les projets, elle ne garantit pas l’absence de défaut. Il appartient à chaque investisseur d’évaluer le risque qu’il est prêt à prendre et de diversifier ses investissements pour limiter son exposition.

4. Consultation des informations et délai de réflexion

Avant d’investir, il est essentiel de consulter la Fiche d’Informations Clés (FIC) du projet, qui détaille les risques spécifiques à chaque opportunité.

Les investisseurs non avertis bénéficient d’un délai de réflexion de quatre jours calendaires après leur souscription, leur permettant d’annuler leur engagement sans frais ou pénalités.

Nous vous recommandons d’investir uniquement une fraction de votre épargne disponible et de diversifier vos placements pour minimiser les risques.

Pour en savoir plus sur les critères de sélection des projets, les risques financiers associés aux investissements et notre méthodologie d’évaluation du risque et du taux d’intérêt, consultez notre page d’information aux clients.

Ecco Nova propose plusieurs modèles de financement participatif adaptés aux besoins des porteurs de projets et des investisseurs :

  • Crowdlending : financement par le prêt. Les investisseurs prêtent de l’argent à un taux d’intérêt défini et pour une durée définie, selon un schéma de remboursement préalablement déterminé.
  • Crowdloving : investissement en capital dans des coopératives engagées. Il n’y a pas de durée prédéfinie et le rendement dépend des performances futures de la coopérative.
  • Crowdlisting : investissement en capital dans des entreprises cotées. Comme pour le crowdloving, l’horizon d’investissement est long et le rendement repose sur les dividendes et la potentielle plus-value à la revente des actions.
  • Co-Invest : investissement aux côtés des promoteurs immobiliers. La durée et le rendement ne sont pas fixes, mais une durée cible et un rendement cible sont déterminés sur la base de notre analyse et d’une étude de sensibilité, permettant de comprendre comment ces paramètres évoluent selon la marge réalisée à terme.

Il ne s'agit donc pas de dons mais bien d’investissements comportant un certain niveau de risque.

Chaque projet fait l’objet d’une évaluation approfondie, incluant un score de risque de 1 à 5 (1 étant le moins risqué, 5 le plus risqué). Une Fiche d'informations clés est publiée avant la campagne de financement, avec une annexe détaillant l’évaluation du score de risque.

Ecco Nova assure l’ensemble du processus de levée de fonds et de gestion des remboursements de manière automatisée.