Elke investering heeft haar eigen reglementaire document: het blad met Essentiële Beleggingsinformatie (EBI) voor een project op Ecco Nova, het essentiële-informatiedocument (KID) voor een fonds of een ETF, het prospectus voor een aandeel of een obligatie. U leest ze allemaal met dezelfde vragen: wie krijgt het geld, hoeveel kunt u verliezen, voor hoelang, wat kost het en wie heeft het document gecontroleerd?
Om te oefenen neemt de gids hieronder afgesloten campagnes van Ecco Nova over, gekozen omwille van de verschillende sectoren en instrumenten. Het zijn voorbeelden, die niet alle projecten samenvatten. Kies een campagne en doorloop het EBI deel per deel, met de uitleg ernaast. Termen met een stippellijn openen een definitie.
Verschillende documenten, hetzelfde doel
Deze documenten worden opgelegd door Europese verordeningen. Ze volgen een vast stramien en hebben een maximale lengte, zodat u het ene aanbod met het andere kunt vergelijken. Ze worden opgesteld door wie de investering aanbiedt, en de mate van controle verschilt.
Het EBI is voorzien door de Europese verordening betreffende Europese crowdfundingdienstverleners en telt maximaal zes A4-pagina's. De toezichthouder controleert het niet en keurt het niet goed: het platform moet ervoor zorgen dat het volledig, correct en duidelijk is.
Het KID van een fonds of een ETF telt drie pagina's. In België wordt het vóór de verspreiding bij de FSMA aangemeld, zonder voorafgaande goedkeuring.
Het prospectus van een aandeel of een obligatie wordt goedgekeurd door de toezichthouder, die nagaat of het volledig, begrijpelijk en samenhangend is. Die goedkeuring is geen oordeel over de wenselijkheid van de investering.
MODULE Citation
“In een blad met Essentiële Beleggingsinformatie zoek ik eerst drie dingen: wie leent, in welke rang ik word terugbetaald en welke zekerheden er zijn. Met de gids leert u die reflex op echte EBI's, voor u hem toepast op een project dat u interesseert.
ETF's, fondsen, aandelen, crypto-activa: welk document leest u?
Fondsen en ETF's: het essentiële-informatiedocument (KID)
Voor een fonds of een ETF dat aan een particuliere belegger wordt aangeboden, leest u het essentiële-informatiedocument, voorzien door de Europese PRIIPs-verordening. Het telt drie A4-pagina's en volgt in de hele Unie hetzelfde stramien. Sinds 1 januari 2023 vervangt het voor fondsen ook het vroegere informatiedocument voor beleggers.
Drie ijkpunten zijn nuttig:
- De risico-indicator gaat van 1 tot 7 en combineert marktrisico en kredietrisico.
- De prestatiescenario's tonen wat u zou kunnen terugkrijgen in vier situaties, van de ongunstigste tot de gunstigste. Het zijn geen voorspellingen.
- De kostentabel toont het effect van de kosten op het rendement, volgens de aanbevolen periode van bezit.
Wikifin, de website van de FSMA voor financiële educatie, legt uit waar u informatie over een beleggingsfonds vindt.
De schaal van 1 tot 7 van het KID en het risiconiveau van 1 tot 5 van Ecco Nova zijn niet vergelijkbaar: ze steunen niet op dezelfde methode en niet op dezelfde risico's.
Aandelen en obligaties: het prospectus
Bij een aandeel of een obligatie die aan het publiek wordt aangeboden, hoort een prospectus, goedgekeurd door een Europese toezichthouder, zoals de FSMA in België. Het document is vaak lang: begin met de samenvatting, die maximaal zeven pagina's telt, en lees daarna de risicofactoren. Wikifin legt uit waar u informatie over een aandeel vindt.
Een gewoon aandeel of een gewone obligatie die u rechtstreeks bezit, heeft geen KID. Voor een effect dat al genoteerd is, komt de informatie vooral uit de jaarverslagen en de persberichten van de emittent.
Crypto-activa: het witboek
Sinds de Europese MiCA-verordening moeten de meeste crypto-activa die in de Unie aan het publiek worden aangeboden, vergezeld gaan van een witboek. Dat document wordt zonder voorafgaande goedkeuring aangemeld bij de nationale toezichthouder en moet vermelden dat geen enkele autoriteit het heeft goedgekeurd. De Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) houdt een register bij van de aangemelde witboeken.
Wat verandert dit voor u?
Welk document het ook is, vijf vragen volstaan voor een eerste lezing.
- Wie krijgt het geld? Een geïdentificeerde projecteigenaar, een gespreid fonds of een beursgenoteerde onderneming.
- Hoeveel kunt u verliezen? Lees de risicowaarschuwing en zoek daarna de eventuele zekerheden en hun rang.
- Voor hoelang? Kijk naar de looptijd, de mogelijkheid om te verkopen en de aanbevolen periode van bezit.
- Wat kost het? Noteer de kosten en het verschil tussen bruto- en nettorendement.
- Wie heeft het document gecontroleerd? Niemand, een aanmelding of een goedkeuring: alle drie komen voor.
Op Ecco Nova staat het EBI van elk project op de campagnepagina, vóór elke inschrijving. Een niet-ervaren belegger legt eerst een kennistest af en doet een simulatie van zijn vermogen om verliezen te dragen. Na elk investeringsaanbod heeft hij vier dagen bedenktijd om het in te trekken. Investeren brengt risico's met zich mee, waaronder geheel of gedeeltelijk verlies van het kapitaal, dat niet gegarandeerd is.
Raadpleeg de informatie voor klanten of stel uw vraag aan het team als u iets in een EBI niet begrijpt.
MODULE Bouton
Veelgestelde vragen
Elk project dat via Ecco Nova wordt gefinancierd, ondergaat een uitgebreide analyse voordat het aan investeerders wordt aangeboden. Deze beoordeling is gebaseerd op technische, financiële en kwalitatieve criteria, wat resulteert in een risiconiveau variërend van 1 (zeer laag risico) tot 5 (zeer hoog risico).
Hoe wordt deze score bepaald?
- We analyseren een reeks objectieve criteria met betrekking tot de financiële gezondheid van de projectontwikkelaar, eventuele garanties, de prestaties van de sector en andere factoren die specifiek zijn voor het project.
- Elk criterium krijgt een score van 1 tot 5 en wordt gewogen op basis van het belang ervan.
- De eindscore die aan het project wordt toegekend, is het resultaat van een gedetailleerde berekening volgens een methodologie die wordt beschreven op onze pagina met informatie voor klanten.
Waar kan ik informatie vinden over risico's?
- Risicosamenvatting op de projectpagina: Een overzicht van het risiconiveau is direct beschikbaar op de pagina voor elk project.
- Details in het blad met Essentiële Beleggingsinformatie: Elk project heeft een document met de kenmerken van de financiering, de bijbehorende risico's en de risicoscore.
- Specifieke bijlage: Een bijlage bij het EBI bevat berekening die is gebruikt om de risicoscore vast te stellen, met een beoordeling van elk criterium.
Wat de risicoscore niet weergeeft:
De risicoscore is geen garantie voor terugbetaling en weerspiegelt niet de exacte waarschijnlijkheid van kapitaalverlies. Het is een indicator waarmee investeerders de degelijkheid van het project kunnen beoordelen op basis van de geanalyseerde criteria.
Een optimale aanpak tot investeren :
Beleggen brengt altijd risico's met zich mee, waaronder een volledig of gedeeltelijk verlies van kapitaal. We raden beleggers aan hun portefeuille te diversifiëren en niet meer dan 10% van hun beschikbare vermogen te beleggen in participatieve financieringsmogelijkheden.
Ga voor meer informatie over onze risicobeoordeling en scoringsmethodologie naar onze pagina met klantinformatie.
De enige kosten voor beleggers zijn de administratieve inschrijvingskosten, die over het algemeen €15 (incl. btw) bedragen. Deze kosten dekken de bankkosten voor het uitvoeren van de transactie.
Ecco Nova behoudt zich het recht voor deze kosten in bepaalde gevallen aan te bieden. Deze vergoedingen worden vaak aangeboden tijdens de eerste 48 uur van de lancering van een project, op commerciële basis.
Deze informatie wordt altijd vermeld in onze communicatie, op de projectpagina in het gedeelte "Algemene voorwaarden" en in het blad met Essentiële Beleggingsinformatie.
Er worden geen andere kosten in rekening gebracht aan investeerders:
- Geen beheer- of bewaarvergoedingen: Ecco Nova brengt geen kosten in rekening voor het bijhouden van de beleggersrekening.
- Geen uitstapvergoedingen: Er worden geen vergoedingen afgetrokken wanneer het kapitaal en de rente worden terugbetaald.
- Geen kosten op rente-inkomsten: Beleggers ontvangen het volledige bedrag van hun belegging, exclusief .
Alle financiële voorwaarden worden gedetailleerd beschreven in het blad met Essentiële Beleggingsinformatie (EBI) voor elk project.
In de meeste gevallen wordt Ecco Nova Finance gebruikt als een special purpose vehicle om participatieve financiering te structureren. Het is een intermediair vehikel dat de leningen van de investeerders bundelt en ze in de vorm van één enkele lening toekent aan de projectontwikkelaar. Dit mechanisme is gebaseerd op een wettelijk kader dat is gedefinieerd door Verordening (EU) 2020/1503 en de Belgische wetgeving inzake participatieve financiering.
Waarom wordt deze structuur in de meeste gevallen gebruikt?
- Vereenvoudigde administratie en beheer van investeerders
- Door individuele leningen te bundelen, maakt Ecco Nova Finance het eenvoudiger om financiële stromen en contractuele relaties te beheren.
- Dankzij deze aanpak kan de projectontwikkelaar met één enkele schuldeiser zaken doen in plaats van met meerdere kredietverstrekkers.
- De implementatie van garanties vergemakkelijken
- Sommige projecten profiteren van zekerheden (hypotheken, pandrechten, persoonlijke garanties) die complexer zouden zijn om te stellen in het geval van een directe lening aan elke investeerder.
- De special purpose vehicle fungeert als een enkele kredietverstrekker, wat deze garantiemechanismen vereenvoudigt.
- Financiering veiligstellen en projecten scheiden
- Elke lening die door Ecco Nova Finance wordt verstrekt, is ondergebracht in een apart subfonds van de activa.
Als een project in gebreke blijft, heeft dit geen invloed op de terugbetaling van andere lopende financieringen. In sommige gevallen wordt de lening rechtstreeks verstrekt aan de projectontwikkelaar, met name wanneer dit wettelijk vereist is om te profiteren van specifieke belastingvoordelen, zoals gewestelijke leningen (Prêt Proxi, Prêt Coup de Pouce, Winwinlening). De projectontwikkelaar kan ook om eigen redenen voor deze optie kiezen. In dat geval geven we dat duidelijk aan op de campagnepagina.
Risicowaarschuwing
De via Ecco Nova aangeboden investeringen zijn geen spaarproducten en brengen het risico met zich mee van geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Zij vallen niet onder het depositogarantie- of beleggerscompensatiestelsel. Het ontvangen rendement is onderworpen aan de bevrijdende roerende voorheffing van 30% voor natuurlijke personen met fiscale woonplaats in België.
Wij raden u aan om voor elk project het blad met Essentiële Beleggingsinformatie (EBI) door te nemen, waarin de risico's en kenmerken van de investering worden beschreven. Beoordeel zorgvuldig of dit type investering aansluit bij uw profiel en persoonlijke situatie.