Le crowdlending, ou prêt participatif, consiste à prêter de l'argent à une entreprise via une plateforme, à un taux et pour une durée fixés à l'avance.
Contrairement au don ou à l'investissement en capital, vous recevez des intérêts, puis votre capital. En Belgique, l'activité est encadrée par le règlement européen ECSP et supervisée par la FSMA, trois dispositifs régionaux (Proxi, Coup de Pouce, Winwinlening) ajoutent un crédit d'impôt aux prêts aux PME locales.
Sur Ecco Nova, les projets financés sont surtout belges : énergie, immobilier à haute performance énergétique, PME. Taux jusqu'à 11 % brut par an, 7,2 % en moyenne. Le capital n'est pas garanti : vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement.
Qu'est-ce que le crowdlending ? Définition et fonctionnement
Le crowdlending est l'une des formes du crowdfunding : au lieu de donner ou de devenir actionnaire, vous prêtez. L'emprunteur vous verse des intérêts à échéances régulières et vous rembourse le capital à l'échéance, s'il honore ses engagements. Le taux, la durée et le calendrier de remboursement sont connus avant de souscrire. C'est ce qui distingue le prêt participatif d'un investissement en capital, dont le rendement dépend des résultats futurs de l'entreprise. En Belgique, les plateformes qui proposent ce service doivent être agréées par la FSMA.
Le mot vient de l'anglais : « crowd », la foule, et « lending », le prêt. En français, on parle aussi de prêt participatif. Une entreprise a besoin de fonds pour un chantier, une installation d'énergie renouvelable ou le développement de son activité. Plutôt que de s'adresser à une seule banque, elle emprunte une partie du montant à un grand nombre de particuliers, réunis par une plateforme. Chacun prête la somme de son choix, dans les limites fixées par le projet.
Ce prêt complète le plus souvent un crédit bancaire, il ne le remplace pas. Pour un promoteur immobilier, il renforce les fonds propres exigés par la banque, pour une PME, il finance une croissance sans ouvrir son capital. C'est ce qui distingue le crowdlending d'un placement en bourse : votre argent arrive directement dans le projet, sur le marché primaire, au lieu de racheter un titre déjà en circulation. Les autres formes de crowdfunding, le don, la récompense et l'investissement en capital, sont décrites sur notre page consacrée au crowdfunding en Belgique.
“Un prêt participatif finance un chantier, une centrale ou une entreprise que vous pouvez situer sur une carte. Votre argent arrive dans le projet, pas sur un marché de titres déjà émis. C'est cela, investir dans l'économie réelle.
Comment fonctionne le crowdlending ?
Un investissement en crowdlending suit six étapes, de la création du compte au remboursement du capital. Chacune est encadrée par le règlement européen ECSP.
- Créer un compte et compléter son profil. La plateforme vérifie votre identité et vous soumet un test d'adéquation : il évalue votre connaissance des investissements participatifs et votre capacité à supporter des pertes. Ce test est une obligation légale.
- Choisir un projet. Chaque campagne publie une fiche d'informations clés sur l'investissement (FIC) : porteur de projet, montant recherché, taux, durée, sûretés éventuelles, risques. Sur Ecco Nova, un score de risque de 1 (le plus faible) à 5 (le plus élevé) résume l'analyse, et son calcul est détaillé en annexe.
- Souscrire. Vous indiquez le montant, à partir de 500 € sur la plupart des projets, et vous visualisez l'échéancier des intérêts et du capital. Les investisseurs non avertis disposent ensuite d'un délai de réflexion de quatre jours calendaires pour se rétracter sans frais.
- Payer. L'investissement est réglé par virement. Les seuls frais à charge de l'investisseur sont les frais de souscription, 15 € TVAC. Il n'y a ni frais de gestion, ni frais de sortie, ni prélèvement sur les intérêts. En cas de défaillance d'un porteur de projet, une participation aux frais de recouvrement peut être proposée aux investisseurs concernés, avec leur accord.
- Percevoir les intérêts et le capital. Selon le projet, le prêt est amortissable (capital et intérêts versés à chaque échéance) ou remboursé en une fois à l'échéance, les intérêts étant alors payés périodiquement. Le précompte mobilier est retenu à la source. Vous suivez chaque paiement dans votre tableau de bord.
- Comprendre à qui vous prêtez. Dans la plupart des cas, vous souscrivez une obligation émise par Ecco Nova Finance, l'entité ad hoc d'Ecco Nova, qui prête ensuite les fonds au porteur de projet. Chaque projet est logé dans un compartiment distinct : la défaillance d'un projet n'a pas d'effet sur les autres. Pour les prêts régionaux, vous prêtez directement à l'entreprise, parce que la loi l'exige pour ouvrir le droit au crédit d'impôt.
exemple
Crowdlending vs crowdfunding : quelle différence ?
Le crowdfunding est le terme générique, le crowdlending en est la forme fondée sur le prêt. Le tableau situe le prêt face aux deux autres formes les plus courantes, le don et l'investissement en capital, la récompense (un produit ou un service en échange d'une contribution) relève de la même logique que le don.
| Critère | Don | Investissement en capital (equity) | Crowdlending (prêt) |
|---|---|---|---|
| Ce que vous devenez | Donateur | Actionnaire, avec un droit de vote selon les statuts | Prêteur, sans droit de vote |
| Retour financier | Aucun | Dividendes et plus-value éventuels, non garantis | Intérêts fixés par contrat, non garantis en cas de défaut |
| Capital | Non remboursé | Récupéré seulement à la revente des parts, si elle est possible | Remboursé à l'échéance, sauf défaut |
| Durée | Ponctuelle | Indéterminée | Fixée dans le contrat, 5 ans en moyenne sur Ecco Nova |
| Cadre en Belgique | Pas d'agrément requis | Plateforme agréée FSMA (règlement ECSP) | Plateforme agréée FSMA (règlement ECSP) |
Sur Ecco Nova, la grande majorité des opérations sont des prêts. La plateforme propose aussi des investissements en capital (Co-Invest aux côtés de promoteurs immobiliers, crowdloving dans des coopératives, crowdlisting dans des sociétés cotées), dont le rendement est variable.
Les projets financés par Ecco Nova
Les campagnes présentées ici sont clôturées : elles illustrent les projets que la communauté a financés, elles ne sont pas des offres en cours. Les projets ouverts à l'investissement se trouvent sur la page des projets.
OBC - GARANTIE PARTIELLE
Ostende
Watt Matters Two
BruxellesLes avantages du crowdlending en Belgique pour prêteurs et emprunteurs
Le crowdlending bénéficie aux deux parties. Le prêteur obtient un taux fixé par contrat, connu avant de souscrire, avec un avantage fiscal possible via les prêts régionaux, et il sait quel projet son argent finance. L'entreprise accède à un financement qui complète ses fonds propres sans céder de capital et mobilise une communauté autour de son projet.
Les avantages du crowdlending pour l'investisseur (prêteur)
- Un taux fixé par contrat. Le taux, la durée et le calendrier des paiements sont connus avant de souscrire, jusqu'à 11 % brut par an selon le projet, en contrepartie d'un risque de perte en capital.
- Un avantage fiscal possible. Pour les prêts Proxi, Coup de Pouce et Winwinlening, le prêteur résident de la région reçoit un crédit d'impôt annuel, en plus des intérêts.
- Un soutien à l'économie locale. L'argent prêté finance un chantier, une installation d'énergie renouvelable ou une PME que vous pouvez situer, en Belgique pour l'essentiel.
Ces avantages ont une contrepartie : le capital n'est pas garanti et reste immobilisé jusqu'au terme du prêt. Les risques sont détaillés plus bas.
Les avantages du crowdlending pour l'entreprise emprunteuse
- Un financement sans dilution. L'entreprise emprunte, elle ne cède ni parts ni droit de vote.
- Un complément de fonds propres. Le prêt participatif, souvent subordonné aux dettes bancaires, peut compléter la structure de financement attendue par la banque.
- Une communauté mobilisée. Clients, riverains et collaborateurs peuvent devenir prêteurs, la campagne est aussi un outil de communication.
Crowdlending en Belgique : rendement, risques et fiscalité
Sur Ecco Nova, le taux d'un prêt est fixé projet par projet, jusqu'à 11 % brut par an, pour une moyenne de 7,2 % brut sur les campagnes réalisées depuis 2016. Les intérêts sont soumis au précompte mobilier de 30 %, retenu à la source. Le capital n'est pas garanti : un défaut de l'emprunteur peut entraîner une perte totale ou partielle.
Quel rendement pour le crowdlending en Belgique ?
Le taux est fixé après analyse du dossier par les analystes et le comité de crédit d'Ecco Nova. Il tient compte de la solidité financière de l'emprunteur, des sûretés (hypothèque, gage, caution), de la durée et du secteur. Le taux tient compte du risque du projet, sans le mesurer à lui seul : un taux plus élevé accompagne en général un score de risque plus élevé, mais c'est la fiche d'informations clés et son score qui décrivent le risque. Le taux découle du score de risque : à chaque niveau correspond une fourchette de taux, publiée et revue au moins tous les trois mois sur notre page d'information aux clients, de 5 % ou moins pour le niveau 1 à 9 % ou plus pour le niveau 4. Un projet classé au niveau 5 est refusé.
Avec un prêt amortissable, le capital vous revient progressivement et le total des intérêts est plus faible qu'avec un remboursement en une fois, puisque le capital restant dû diminue. Depuis 2016, les emprunteurs financés via Ecco Nova ont versé 17,9 M€ d'intérêts bruts et remboursé 47,7 M€ de capital aux membres de la plateforme.
Repère
Rendement net après fiscalité
Ce que vous percevez d'un prêt obligataire de crowdlending, capital et intérêts, après fiscalité. Information fiscale générale, pas un conseil.
Options avancées : type de remboursement
Mentions légales et hypothèses
Quels sont les risques du crowdlending ?
Le premier risque est la défaillance de l'emprunteur : vous pouvez perdre tout ou partie du capital. Le deuxième est l'immobilisation : un prêt ne se revend pas avant son terme. Le taux de pertes définitives et le taux d'incidents en cours sont publiés sur notre page à propos.
- Le défaut de l'emprunteur. Si l'entreprise fait faillite ou ne peut plus payer, vous pouvez perdre une partie ou la totalité de votre capital. Les prêts sont souvent subordonnés aux crédits bancaires : la banque est remboursée avant les prêteurs participatifs.
- Le retard de paiement. Un chantier qui prend du retard ou une vente qui tarde peut décaler une échéance. Dans ce cas, Ecco Nova analyse la situation et, si un report est justifié, le soumet au vote des investisseurs concernés, sinon, une procédure de recouvrement est engagée.
- L'immobilisation du capital. Vous ne pouvez pas revendre votre créance ni sortir du prêt avant son terme. Le capital reste engagé pendant toute la durée du contrat, cinq ans en moyenne.
- L'absence de garantie des dépôts. Un prêt participatif n'est pas un dépôt bancaire : il ne bénéficie ni du fonds de garantie des dépôts ni d'un système d'indemnisation des investisseurs.
Ecco Nova réduit ces risques sans les supprimer. Sur l'ensemble des dossiers reçus, 8 % sont retenus après analyse. Chaque projet reçoit un score de risque, publié avec sa méthode de calcul, et des sûretés sont négociées lorsque c'est possible. Nos statistiques sont publiques et mises à jour sur notre page à propos : campagnes financées, montants prêtés, intérêts versés, capital remboursé, taux de pertes définitives et d'incidents en cours, taux moyen, durée moyenne et taux de sélection.
La diversification peut réduire l'exposition à un projet particulier, sans supprimer le risque de perte : répartir ses prêts sur plusieurs projets et plusieurs secteurs, et n'engager qu'une fraction de son épargne disponible, limite l'effet d'un défaut isolé.
Investir comporte des risques. Vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement.
Quelle fiscalité pour le crowdlending en Belgique ?
Pour un résident belge, les intérêts sont soumis au précompte mobilier de 30 %, retenu à la source : vous recevez des intérêts nets et n'avez en principe rien à déclarer. Deux régimes particuliers existent : les prêts régionaux, qui ouvrent un crédit d'impôt, et les prêts « plan start-up », exonérés de précompte dans certaines limites.
Les prêts régionaux. Les prêts Proxi, Coup de Pouce et Winwinlening ouvrent un crédit d'impôt annuel, calculé sur le solde du prêt, pour les résidents fiscaux de la région concernée. Ecco Nova prend en charge l'enregistrement du prêt auprès de l'organisme régional et fournit chaque année les attestations nécessaires. Les trois dispositifs sont comparés dans la section suivante.
Les prêts « plan start-up ». Pour les projets qui portent ce label, les intérêts des premiers 15 000 € prêtés par an sont exonérés de précompte mobilier pendant quatre ans. L'éligibilité est indiquée dans la fiche d'informations clés du projet.
Les sociétés et les non-résidents. Une société belge reçoit ses intérêts sans retenue à la source et les intègre dans sa déclaration à l'impôt des sociétés. Un non-résident choisit, au moment d'investir, entre la retenue du précompte en Belgique et la déclaration dans son pays de résidence fiscale.
Chaque année, Ecco Nova publie un guide fiscal avec les codes de la déclaration et des exemples. Ces informations sont générales et ne constituent pas un conseil fiscal : votre situation personnelle peut appeler d'autres règles.
Prêt Coup de Pouce, Prêt Proxi, Winwinlening : les dispositifs régionaux belges
La Belgique dispose de trois dispositifs régionaux qui permettent aux particuliers de prêter à une PME locale avec un avantage fiscal : le prêt Coup de Pouce en Wallonie, le prêt Proxi à Bruxelles et le Winwinlening en Flandre. Le principe est commun : un crédit d'impôt annuel sur le solde du prêt et une couverture partielle du capital en cas de perte, réservés aux résidents fiscaux de la région. Les plafonds, les taux et les durées diffèrent et changent d'une année à l'autre.
Prêt Coup de Pouce (Wallonie) : conditions et avantages
Le prêt Coup de Pouce permet à un particulier résident fiscal wallon de prêter à une PME ou à un indépendant établi en Wallonie. En contrepartie, il reçoit un crédit d'impôt annuel calculé sur le solde de son prêt et, si l'entreprise fait défaut, une couverture partielle du capital perdu, sous la forme d'un crédit d'impôt unique. Le prêt est enregistré auprès de Wallonie Entreprendre, Ecco Nova s'en charge pour les campagnes qui en relèvent. Le dispositif a été prolongé puis révisé en 2026 : les plafonds, la durée et le taux du crédit d'impôt en vigueur sont détaillés sur la page prêt Coup de Pouce.
Prêt Proxi (Bruxelles) et Winwinlening (Flandre)
Le prêt Proxi et le Winwinlening reposent sur le même principe que le Coup de Pouce, chacun dans sa région. Le tableau compare les trois dispositifs, les montants, taux et durées en vigueur sont sur les pages dédiées.
| Prêt Proxi | Prêt Coup de Pouce | Winwinlening | |
|---|---|---|---|
| Région | Bruxelles-Capitale | Wallonie | Flandre |
| Qui prête | Un particulier, résident fiscal bruxellois | Un particulier, résident fiscal wallon | Un particulier, résident fiscal flamand |
| À qui | Une PME de la région | Une PME de la région | Une PME de la région |
| Avantage fiscal | Crédit d'impôt annuel sur le solde du prêt | Crédit d'impôt annuel sur le solde du prêt | Crédit d'impôt annuel sur le solde du prêt |
| En cas de perte | Couverture partielle du capital perdu | Couverture partielle du capital perdu | Couverture partielle du capital perdu |
| Enregistrement | Finance&Invest Brussels, pris en charge par Ecco Nova | Wallonie Entreprendre, pris en charge par Ecco Nova | PMV, pris en charge par Ecco Nova |
| Plafonds, taux et durée | Sur la page prêt Proxi | Sur la page prêt Coup de Pouce (lien ci-dessus) | Sur la page Winwinlening du site, en néerlandais |
Ces prêts sont consentis directement à l'entreprise, sans passer par Ecco Nova Finance : c'est la condition pour ouvrir le droit au crédit d'impôt. Ils restent des prêts à risque, la couverture régionale ne rembourse qu'une partie du capital perdu.
Investir via Ecco Nova : une plateforme de crowdlending agréée en Belgique
Ecco Nova est une plateforme belge, fondée à Liège en 2016, agréée par la FSMA comme prestataire de services de financement participatif. Depuis 2016, 174 campagnes ont réuni 140 M€, prêtés par une communauté de 15 000 membres à des projets d'énergie renouvelable, d'immobilier à haute performance énergétique et de PME.
Les 140 M€ se répartissent ainsi : 94 M€ pour l'immobilier (89 campagnes), 40 M€ pour l'énergie (63 campagnes) et 6 M€ pour les PME (22 campagnes). Le prêt moyen est de 2 745 €.
Chaque dossier passe par les analystes et le comité de crédit d'Ecco Nova, qui retiennent 8 % des demandes reçues. L'analyse financière est complétée par une lecture extra-financière propre à chaque secteur : Carbon Score pour les projets d'énergie, Ecco Score pour l'immobilier, contribution aux objectifs de développement durable pour les PME. Les projets immobiliers sont détaillés sur notre page crowdfunding immobilier.
“Un prêt participatif ne remplace pas la banque, il apporte les fonds propres qu'elle attend. C'est pour cela que nous analysons d'abord la capacité de remboursement et les sûretés, et le taux ensuite.
Ecco Nova est certifiée B Corp et publie sa charte éthique, son bilan carbone et ses statistiques. Pour comparer les plateformes agréées en Belgique et vérifier un agrément dans le registre de la FSMA, consultez notre page sur les plateformes de crowdlending en Belgique.
Crowdlending vs épargne, obligations et SCPI : quel placement choisir ?
Cette page ne vous dit pas quoi choisir : elle situe le crowdlending face à quatre placements que les épargnants belges connaissent, selon des critères de nature. Le compte d'épargne et l'obligation d'État protègent le capital, la SCPI et les actions se revendent mais leur valeur fluctue, le prêt participatif ne se revend pas et n'est pas garanti, mais son taux et son échéancier sont connus à l'avance.
| Critère | Crowdlending (Ecco Nova) | Livret d'épargne | Obligations d'État | SCPI | Actions |
|---|---|---|---|---|---|
| Mise minimum | À partir de 500 € sur la plupart des projets | Libre | 100 € (coupure des bons d'État) | Souvent autour de 1 000 €, selon la société de gestion | Le prix d'une action, ou moins via un fonds indiciel |
| Rémunération | Intérêts fixés par contrat, jusqu'à 11 % brut par an selon le projet, 7,2 % en moyenne | Intérêt fixé par la banque, révisable | Coupon fixe, connu à l'émission | Loyers redistribués, variables | Dividendes et plus-values, variables |
| Capital garanti | Non | Oui, jusqu'à 100 000 € par déposant et par banque (fonds de garantie) | Oui, par l'État belge | Non | Non |
| Durée | Fixée dans le contrat, 5 ans en moyenne | Libre | Fixée à l'émission | Détention conseillée de 8 à 10 ans | Libre |
| Liquidité | Aucune avant le terme | Immédiate | Revente possible en bourse avant l'échéance, au prix du marché | Revente de parts possible, souvent avec délai | Quotidienne, en bourse |
| Fiscalité en Belgique | Précompte mobilier de 30 % retenu à la source, crédit d'impôt possible via les prêts régionaux | Intérêts exonérés jusqu'à un plafond annuel sur le livret réglementé, précompte de 30 % au-delà | Précompte mobilier de 30 % | Selon le pays de la SCPI et la convention fiscale applicable | Précompte mobilier de 30 % sur les dividendes, exonération partielle possible, taxe sur les opérations de bourse |
| Cadre | Plateforme agréée FSMA (règlement ECSP) | Banque agréée, garantie des dépôts | Émetteur : l'État belge | Société de gestion agréée dans son pays | Marché réglementé, intermédiaire agréé |
Questions fréquentes sur le crowdlending en Belgique
Les réponses ci-dessous sont celles de notre FAQ investisseurs : les formes de crowdfunding et la place du prêt, le fonctionnement, le rendement, les risques, la fiscalité, les montants et l'agrément. Les sections de la page développent chaque point.
Le rendement dépend du type d’investissement choisi :
- Crowdlending : le taux d’intérêt annuel est fixé dès la souscription, généralement entre 4 et 11 %. Il est indépendant des performances réelles du projet et défini contractuellement.
- Co-Invest : le rendement est variable et dépend des résultats du projet immobilier. Une durée cible et un rendement cible sont estimés à l’avance, ainsi qu’une étude de sensibilité permettant d’anticiper les variations possibles. Le rendement effectif n’est connu qu’à la fin du projet.
- Crowdloving & Crowdlisting : le rendement dépend des performances de l’entreprise ou de la coopérative. Il peut prendre la forme de dividendes et d’une éventuelle plus-value à la revente des actions, sans garantie de retour sur investissement ni de durée prédéfinie.
La fiscalité de votre investissement dépend du type de financement (prêt ou capital), de votre résidence fiscale et de votre statut juridique (personne physique ou société). Chaque année, nous mettons à disposition un guide fiscal détaillé incluant des exemples concrets pour vous aider à déclarer vos investissements.
1. Crowdlending : taxation des intérêts
Les intérêts perçus sur les prêts sont soumis à un précompte mobilier de 30 % pour les personnes physiques résidentes fiscales en Belgique.
- Ce précompte est prélevé à la source par le porteur de projet, ce qui signifie que vous recevez des intérêts nets d’impôt et n’avez aucune déclaration à effectuer.
Certains investissements spécifiques offrent des avantages fiscaux, nécessitant parfois une déclaration.C’est le cas également du rendement perçu dans le cadre d’un Co-Invest.
Prêt "Plan Start-Up"
Ce mécanisme permet une exonération de précompte mobilier sur les intérêts des premiers 15 000 € prêtés par an, pour une durée de 4 ans.
- Vous devez déclarer le nombre de prêts concernés dans votre déclaration d’impôt sous le code 1088-76.
- Si vous dépassez le seuil de 15 000 €, les intérêts excédentaires doivent être déclarés et imposés normalement.
Prêt "Régionaux" (Winwinlening, Prêt Proxi, Prêt Coup de Pouce)
Ces prêts permettent de bénéficier d’un crédit d’impôt sur le solde du prêt, réservé aux résidents fiscaux de la région concernée (winwinlening en région flamande, Prêt proxi en région bruxelloise et prêt Coup de Pouce en région wallonne) .
- Lors de votre déclaration, vous devez indiquer les montants éligibles à un crédit d’impôt en case XI.
- Les codes fiscaux varient selon le type de prêt :
- Winwinlening : 3377-18 et 3378-17
- Prêt Proxi : 3391-04 et 3392-03
- Prêt Coup de Pouce : 3384-11 et 3386-09
2. Investissement en capital (Crowdloving & Crowdlisting) : taxation des dividendes
Les dividendes perçus sur des parts de coopératives ou des actions cotées sont soumis à un précompte mobilier de 30 %, prélevé à la source.
- Ce précompte est prélevé par le porteur de projet, vous n’avez aucune démarche fiscale à effectuer.
- Il est toutefois possible d’indiquer ces dividendes dans votre déclaration d’impôt pour bénéficier d’une restitution partielle du précompte mobilier, dans la limite de 800 € par an, tous investissements confondus.
· Tax Shelter
Le Tax Shelter est un incitant fiscal qui permet aux particuliers d’investir dans des PME éligibles et de bénéficier d’une réduction d’impôt de 45 % sur le montant investi.
- Si vous investissez 500 €, vous obtenez une réduction d’impôt de 225 €.
- Ecco Nova vous fournira les attestations fiscales nécessaires pour votre déclaration d’impôt en 2026 (revenus 2025).
L’éligibilité au Tax Shelter est précisée dans la Fiche d’Informations Clés (FIC) et nos communications.
3. Non-résidents et sociétés : quelles obligations fiscales ?
Personnes morales en Belgique
- Aucun prélèvement à la source n’est effectué.
- Il appartient aux entreprises d’intégrer leurs investissements dans leur déclaration fiscale (ISOC) et de payer les impôts dus selon leur régime fiscal.
Personnes physiques non résidentes en Belgique
Deux options sont proposées au moment de l’investissement :
- Prélèvement du précompte mobilier en Belgique : Les règles fiscales applicables sont alors les mêmes que pour les résidents belges.
- Déclaration des revenus dans le pays de résidence fiscale : L’investisseur doit déclarer et payer les taxes selon les règles de son pays.
Ce choix incombe à l’investisseur, il est opéré au terme de chaque investissement.
Avant d’investir, nous vous recommandons de vérifier avec un conseiller fiscal les implications selon votre pays de résidence.
Non. L’investissement participatif implique que le capital investi est exposé aux risques du projet.
Un capital garanti signifie généralement qu’un tiers (souvent une compagnie d’assurance-crédit) prend en charge le risque de défaut en échange d’une rémunération.
Toutefois, cette approche n’est pas exempte de risques :
- Coût élevé : la garantie a un coût qui réduit le rendement pour l’investisseur.
- Fiabilité de l’assureur : en cas de crise financière ou de problème de couverture, l’assureur pourrait ne pas être en mesure d’indemniser les investisseurs.
Chez Ecco Nova, nous avons choisi une approche basée sur la transparence et la diversification plutôt que sur une assurance sur le capital investi. Nous privilégions une analyse rigoureuse des projets et l’attribution d’un score de risque détaillé, afin d’aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées.
Le rendement proposé sur notre plateforme est souvent plus élevé que celui des investissements garantis, mais les risques sont aussi plus importants. La clé reste la diversification, qui permet d’atténuer l’exposition globale aux défauts de paiement.
Investir via Ecco Nova implique un risque de perte totale ou partielle du capital. Les investissements proposés ne sont pas des produits d’épargne, ne sont pas garantis et ne bénéficient pas du système de garantie des dépôts ou d’indemnisation des investisseurs.
1. Risque principal : le défaut de paiement du porteur de projet
Lors d’un investissement en crowdlending, un taux d’intérêt, une durée et un schéma de remboursement sont définis contractuellement dès la souscription. Le porteur de projet s’engage à respecter ces modalités. Toutefois, il existe un risque de défaut, c’est-à-dire une incapacité du porteur à rembourser les investisseurs.
Dans les investissements en capital (Co-Invest, Crowdloving, Crowdlisting), il n’y a pas de remboursement prédéfini, et la rentabilité dépend entièrement des performances de l’entreprise ou du projet.
2. Absence de liquidité et de marché secondaire
Les investissements réalisés sur Ecco Nova ne sont pas liquides, ce qui signifie qu’ils ne peuvent pas être revendus avant l’échéance prévue. Les investisseurs doivent être prêts à immobiliser leur capital pendant toute la durée de l’investissement.
3. Analyse et gestion du risque par Ecco Nova
Ecco Nova sélectionne et analyse chaque projet avant sa publication. Un score de risque est attribué à chaque opération, allant de 1 (risque faible) à 5 (risque élevé). Cette notation repose sur des critères financiers, techniques et de gouvernance.
Toutefois, bien que cette analyse permette de filtrer les projets, elle ne garantit pas l’absence de défaut. Il appartient à chaque investisseur d’évaluer le risque qu’il est prêt à prendre et de diversifier ses investissements pour limiter son exposition.
4. Consultation des informations et délai de réflexion
Avant d’investir, il est essentiel de consulter la Fiche d’Informations Clés (FIC) du projet, qui détaille les risques spécifiques à chaque opportunité.
Les investisseurs non avertis bénéficient d’un délai de réflexion de quatre jours calendaires après leur souscription, leur permettant d’annuler leur engagement sans frais ou pénalités.
Nous vous recommandons d’investir uniquement une fraction de votre épargne disponible et de diversifier vos placements pour minimiser les risques.
Pour en savoir plus sur les critères de sélection des projets, les risques financiers associés aux investissements et notre méthodologie d’évaluation du risque et du taux d’intérêt, consultez notre page d’information aux clients.
Le crowdfunding, ou financement participatif, désigne l’ensemble des outils permettant de financer un projet en mobilisant un grand nombre de personnes.
Il existe plusieurs formes de crowdfunding :
- Donation based : les contributeurs donnent de l'argent sans contrepartie.
- Reward based : les contributeurs reçoivent une récompense en échange de leur participation.
- Equity based : les contributeurs deviennent actionnaires du projet financé (investissement en capital).
- Lending based : les contributeurs prêtent de l'argent et perçoivent des intérêts.
- Royalties based : les contributeurs reçoivent une partie des revenus générés par le projet.
Sur Ecco Nova, la plupart des opérations sont des opérations de crowdlending (ou financement participatif par le prêt). Cela signifie que toute personne peut prêter de l'argent à un taux défini et pour une durée définie, les porteurs de projets s'engageant à rembourser le capital et les intérêts à une date fixée contractuellement.
Nous proposons également d'autres formes d'investissement :
- Le Co-Invest : investissement aux côtés des promoteurs immobiliers avec partage des bénéfices du projet.
- Le Crowdloving : investissement en capital dans des coopératives engagées.
- Le Crowdlisting : investissement en capital dans des sociétés cotées, permettant de percevoir des dividendes si les sociétés décident d’une distribution de capital et, selon les cas, de participer aux décisions de l’entreprise. Le crowdlisting offre également et sous certaines conditions la possibilité de revendre ses actions sur le marché secondaire.
Chaque forme de financement participatif fait l’objet d’un point spécifique dans notre FAQ, afin de vous permettre de mieux comprendre les particularités de chaque modèle.
Selon la nature de la demande du porteur de projet, nous identifions si une intervention en dette (crowdlending) ou en capital (crowdloving, crowdlisting, Co-Invest) est la plus appropriée.
Sélection et évaluation des projets
Les projets sont sélectionnés sur la base de critères techniques, financiers et ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Chaque projet fait l’objet d’une double évaluation, adaptée selon son secteur :
- Production d’énergie renouvelable : analyse de l’empreinte carbone (Carbon Score).
- Immobilier : analyse du caractère durable du projet via l’Ecco Score.
- PME durables : évaluation de leur contribution aux Objectifs de Développement Durable (ODD).
Chaque opération reçoit également un score de risque de 1 à 5 (1 étant le moins risqué, 5 le plus risqué), permettant d’évaluer la solidité financière du projet. Une Fiche d'informations clés est publiée avant la campagne de financement, avec une annexe détaillant l’évaluation du score de risque.
Modes d’investissement et conditions
- Crowdlending : les investisseurs prêtent à un taux défini et pour une durée définie.
- Crowdloving & Crowdlisting : il s’agit d’investissements en capital dans des coopératives ou des entreprises cotées. L’horizon d’investissement est long, sans durée prédéfinie. Le rendement dépend des performances futures de l’entreprise ou de la coopérative.
- Co-Invest : Les investisseurs cofinancent les projets aux côtés des promoteurs immobiliers, partageant ainsi les opportunités et les risques. Le taux et la durée sont variables : une durée cible et un rendement cible sont indiqués sur base de notre analyse et d’une étude de sensibilité, qui permet de comprendre comment le rendement évolue en fonction de la durée et de la marge réelle du projet à son terme.
Ecco Nova assure l’ensemble du processus de levée de fonds et la gestion des remboursements de manière automatisée.
Pour plus d’informations, consultez notre page Information aux clients.
Oui, Ecco Nova est une plateforme agréée. Nous sommes un prestataire de services de financement participatif enregistré auprès de l'Autorité des Services et Marchés Financiers (FSMA), conformément au règlement (UE) 2020/1503 sur les prestataires européens de financement participatif.
Cet agrément garantit que notre activité respecte les exigences réglementaires en matière de transparence, de protection des investisseurs et de gestion des risques.
Ecco Nova est référencée sur le site de la FSMA.
Sources : registre des prestataires de services de financement participatif de la FSMA (https://www.fsma.be/fr/party/ecco-nova), règlement (UE) 2020/1503 relatif aux prestataires européens de services de financement participatif, statistiques et information aux clients d'Ecco Nova.
Avertissement sur les risques
Investir comporte des risques. Les investissements proposés via Ecco Nova sont des prêts participatifs, sous la forme d'obligations émises par Ecco Nova Finance ou de prêts directs à l'entreprise, et des investissements en capital. Ce ne sont pas des produits d'épargne. Ils comportent un risque de perte totale ou partielle du capital investi et ne sont couverts ni par le système de garantie des dépôts ni par un système d'indemnisation des investisseurs.
Le principal risque est le défaut de paiement du porteur de projet. Les prêts sont souvent subordonnés aux crédits bancaires : en cas de difficulté, la banque est remboursée avant les investisseurs. Les investissements ne sont pas liquides : ils ne peuvent être ni revendus ni remboursés avant leur échéance.
Avant d'investir, lisez la fiche d'informations clés sur l'investissement (FIC) de chaque projet, qui décrit ses caractéristiques, ses sûretés, son score de risque et ses risques, et vérifiez que ce type d'investissement correspond à votre profil, à vos objectifs et à votre situation financière. N'investissez qu'une fraction de votre épargne disponible et répartissez vos investissements entre plusieurs projets. Ecco Nova ne fournit ni conseil en investissement ni conseil fiscal.
Les investisseurs non avertis disposent d'un délai de réflexion de quatre jours calendaires pour retirer leur souscription sans frais.
Les taux mentionnés sont bruts, avant précompte mobilier de 30 %. Les avantages fiscaux liés à certains investissements (prêts régionaux, plan start-up) dépendent de conditions légales et de votre situation personnelle. Les statistiques publiées et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Ecco Nova SRL, Boulevard Frère Orban 35A, 4000 Liège, BCE 0649.491.214, est agréée par la FSMA en tant que prestataire de services de financement participatif en vertu du règlement (UE) 2020/1503 et inscrite au registre tenu par l'ESMA. Les informations sur les coûts, les critères de sélection, la méthode d'évaluation du risque et la politique de recouvrement figurent sur notre page d'information aux clients : https://www.ecconova.com/fr/usercare